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¿CÓMO ANALIZAR EL BALANCE GENERAL, EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Y EL ESTADO DE RESULTADO?

¿CÓMO ANALIZAR EL BALANCE GENERAL, EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Y EL ESTADO DE RESULTADO?

En artículos anteriores se ha detallado información completa sobre el balance general (Balance sheet), estado de flujo de efectivo (Cash flow statement) y el estado de resultado (Income statement), ahora bien, aprendamos qué debemos observar para un análisis fundamental en poco tiempo.

Comprender cómo se conectan cada uno de estos estados financieros es de mucha importancia para la búsqueda de oportunidades de inversión en las acciones cotizadas en bolsa. 

 

  • Balance General (Balance Sheet)

El balance general muestra exactamente cuánto vale una compañía en ese momento.

El balance general equilibra la cantidad de activos que tiene la compañía contra sus pasivos y capital contable.

Activos = Pasivos + Patrimonio de los accionistas 

Incógnitas que debe plantearse al leer el balance general:

  • ¿Son el efectivo y el equivalente de efectivo más que la deuda? – (Sí)
  • ¿Cuánto inventario y cuentas por cobrar tiene la compañía? – (Núm. Bajos)
  • ¿Cuánto fondo de comercio (goodwill) hay en el balance general? – (Ninguno)

Las respuestas entre paréntesis ( ) es lo que se debería esperar para tomarse los datos como favorables, observe en el siguiente ej. de balance general los elementos a comparar:

 

  • Estado de Flujo de Efectivo (Cash Flow Statement)

El estado de flujo de efectivo muestra la cantidad de efectivo que entra y sale de la compañía.

El efectivo se divide en tres secciones:

  • Flujo de caja operativo
  • Flujo de caja de inversión
  • Flujo de caja de financiación

Incógnitas que debe plantearse al leer el estado de flujo de efectivo:

  • ¿Es el flujo de caja operativo positivo o negativo? – (Positivo)
  • ¿Los gastos de capital son menores que el flujo de caja operativo? – (Sí)
  • ¿La compañía está recomprando acciones o emitiendo nuevas acciones? – (Recomprando)

Las respuestas entre paréntesis ( ) es lo que se debería esperar para tomarse los datos como favorables, ahora observe los datos a comparar en el siguiente ej. de estado de flujo de efectivo:

 

  • Estado de Resultado (Income Statement)

El estado de resultado tiene como propósito mostrar cómo se desempeña la compañía durante un período de tiempo a través de sus ingresos y gastos.

Incógnitas que debe plantearse al leer el estado de resultado:

  • ¿Están subiendo los ingresos? – (Sí, preferiblemente +30%)
  • ¿Está aumentado la utilidad bruta? – (Sí, preferiblemente +30%)
  • ¿La cantidad de acciones en circulación está subiendo o bajando? – (Bajando)
  • ¿Son estables los gastos operativos? – (Sí)

Las respuestas entre paréntesis ( ) es lo que se espera para tomarse como favorable, observe en el siguiente ej. de estado de resultado los elementos a comparar:

Todas estas son preguntas básicas y simples que se deben hacer para comprobar que tan buenos son los datos contables de la compañía. Esto le ayudará a realizar un análisis fundamental en poco tiempo a cualquier empresa. Recuerde no realizar ninguna inversión sin profundizar todos los aspectos de la situación financiera de una acción.

Lea los siguientes artículos relacionados para más información sobre los estados financieros ya mencionados:

 

BALANCE SHEET (BALANCE GENERAL)

CASH FLOW STATEMENT (ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO)

INCOME STATEMENT (ESTADO DE RESULTADOS)

 

    4 Comentarios

  1. Maikel Gutierrez
    7 de diciembre de 2022

    Este articulo es muy interesante por que el balance y flujo de caja son muy importante para los fundamentales de la compañía y su valoración en un futuro.
    Gracias

  2. Giovanni daal
    8 de diciembre de 2022

    Mucha personas no se nutren que el conocimiento he invierten en compañías sin revisar esos datos tan importantes como el balance y el flujo de caja y allí es cuando después caen las acciones entrando en perdida y no tienen idea de lo que está pasando

  3. Giselle
    8 de diciembre de 2022

    este artículo es la conclusión perfecta del hilo de artículos que ya se han propuesto sobre el tema pues te explica no solo el qué significan los datos sino el cómo analizarlos correctamente. No creo que otra gente regale esta informción como lo hace el equipo atrévete y por eso estoy agradecida

  4. Don Perdigon
    15 de diciembre de 2022

    Definitivamente es lo primero que se debe revisar al iniciar con un plan de inversión en cualquier empresa que ya este operando. A veces no sabemos leerlos y me incluyo. Gracias por el aporte. Ahora, aveces hay empresas con un potencial enorme pero mal manejadas y eso se ve en este reporte, por eso no solo miro o decido segun el balance, porque hay otros factores igual importantes.

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