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¿QUÉ ES UN REPORTE GAAP O NON-GAAP?

¿QUÉ ES UN REPORTE GAAP O NON-GAAP?

GAAP, o Generally Accepted Accounting Principles, son las normas contables y principios contables generalmente aceptados en los Estados Unidos. Estos principios son establecidos y regulados por la Financial Accounting Standards Board (FASB), una organización sin fines de lucro creada para establecer principios contables para las empresas privadas en los Estados Unidos. Su objetivo principal es mejorar la calidad de la información financiera presentada a los inversores y otros usuarios de las finanzas mediante el establecimiento de GAAP y su aplicación.

 

Un ejemplo de cómo se aplican los principios contables GAAP se puede ver en la presentación de un estado de resultados de una empresa que cotice en bolsa. Según GAAP, los ingresos deben ser reconocidos cuando se han realizado y los gastos deben ser reconocidos en el mismo período en que se relacionan con los ingresos. Por lo tanto, si una empresa vende un producto en diciembre, pero no recibe el pago hasta enero, el ingreso se reconocería en diciembre y no en enero.

 

Los principios contables GAAP establecen las reglas y pautas para la presentación de los informes financieros. estas son algunos de ellos:

  1. Estado de situación financiera: también conocido como balance, presenta una visión general de los activos, pasivos y patrimonio de una empresa en un momento específico.
  2. Estado de resultados: también conocido como estado de ganancias y pérdidas, presenta una visión general de las ganancias o pérdidas de una empresa durante un período de tiempo específico.
  3. Estado de flujo de efectivo: presenta una visión general de los flujos de efectivo de una empresa durante un período de tiempo específico, mostrando los flujos de efectivo provenientes de las actividades operativas, de inversión y financieras.
  4. Notas a los estados financieros: estas notas proporcionan información adicional y detalles sobre los estados financieros, incluyendo información sobre políticas contables, cambios en el capital y contingencias.
  5. Estado de variaciones en el patrimonio neto: presenta una visión general de los cambios en el patrimonio neto de una empresa durante un período de tiempo específico, mostrando las ganancias y pérdidas, los aumentos y reducciones del capital y las variaciones en los resultados.

 

Por otro lado, los principios contables non-GAAP, son aquellos que no están regulados por la FASB y no están incluidos en los principios contables generalmente aceptados. Estos informes pueden incluir medidas financieras adicionales, como el EBITDA (beneficio antes de intereses, impuestos, amortización y depreciación) o el flujo de caja libre, que no están incluidos en los estados financieros GAAP. Estas medidas suelen ser consideradas más útiles para medir la performance de una empresa ya que pueden ayudar a los inversores y analistas a entender mejor los flujos de efectivo y las tendencias del negocio.

 

Ejemplo: Una empresa tiene un costo de $1 millón de dólares en amortización y depreciación en un año. Según los principios contables GAAP, esta empresa tendría que incluir este costo en su estado de resultados, lo que reduciría su beneficio neto en $1 millón de dólares. Sin embargo, si la empresa presenta un informe financiero no GAAP que excluye el costo de amortización y depreciación, el beneficio neto sería de $1 millón de dólares más alto.

 

Es importante tener en cuenta que las cifras presentadas en los estados financieros no GAAP no son necesariamente comparables a las cifras presentadas en los estados financieros GAAP y pueden no ser tan confiables o informativos. Por lo tanto, es importante que los inversores y analistas de mercado entiendan las diferencias entre GAAP y no GAAP y cómo estas diferencias pueden afectar la interpretación de los estados financieros de una empresa.

 

Algunas de las medidas financieras utilizadas en informes financieros no GAAP son:

  1. EBITDA (beneficio antes de intereses, impuestos, amortización y depreciación): mide el beneficio antes de tener en cuenta los costos financieros, fiscales y de depreciación y amortización.
  2. Flujo de caja libre: mide el flujo de efectivo disponible para las operaciones de la empresa, después de deducir los gastos de capital e inversiones.
  3. Beneficio operativo: mide el beneficio de las operaciones de la empresa, excluyendo los costos financieros y fiscales.
  4. Margen de beneficio: mide el porcentaje de cada dólar de ingresos que se convierte en beneficio.
  5. Rentabilidad sobre el capital: mide la cantidad de beneficio generado en relación con el capital invertido.
  6. Valor agregado por acción (EVA): mide el beneficio generado por una acción, teniendo en cuenta el costo de capital de la empresa.

 

Las compañías públicas presentan informes financieros GAAP a los inversionistas y a la SEC (Comisión de Valores y Bolsa). Estos informes deben cumplir con los principios y normas contables aceptados y deben ser claros, transparentes y comparables. Es importante tener en cuenta que, además de los informes GAAP, las compañías también pueden presentar informes no GAAP (también llamados reportes ajustados) a los inversionistas y a la SEC. Estos informes no están regulados y no siguen las normas y principios contables aceptados. Dentro del informe podrán leer las medidas financieras utilizadas.

 

El sistema contable GAAP (Generally Accepted Accounting Principles) incluye los siguientes códigos de contabilidad:

  • FASB Accounting Standards Codification (ASC)
  • Statement of Financial Accounting Standards (SFAS)
  • Emerging Issues Task Force (EITF)

 

En cambio, los códigos de contabilidad en el sistema contable non-GAAP incluyen:

  • Principios de contabilidad internacionales (IAS)
  • Principios de contabilidad internacionales para pequeñas y medianas empresas (IFRS for SMEs)
  • Normas de contabilidad internacionales (IFRS)

 

Es importante tener en cuenta que el GAAP es específico de los Estados Unidos mientras que los principios de contabilidad internacionales (IAS/IFRS) son aplicables a nivel mundial.

    2 Comentarios

  1. Liche
    18 de febrero de 2023

    Excelente explicación de la diferencia, muy importante para saber interpretar los fundamentales de las empresas

  2. Giselle
    29 de marzo de 2023

    muy informativo este artículo, complementa perfectamente el curso de análisis fundamental de arturo

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