SIN CAMBIOS EN LAS TASAS

Lo más destacado de la semana pasada

Los principales índices rompieron la racha de semanas en rojo, cerrando la semana con una subida discreta aunque aún en zona de resistencia. El mejor desempeño lo tuvo el Dow Jones que logró mantenerse sobre la media móvil 50 diaria.

ALGUNOS TITULARES DESTACADOS DE LA SEMANA

• Baidu lanzó dos nuevas versiones de su modelo de IA Ernie.

• PepsiCo acordó adquirir la marca de refrescos más saludables Poppi por 1.950 millones de dólares.

• BYD reveló un nuevo cargador que puede llenar la batería de un vehículo eléctrico en solo cinco minutos.

• Alphabet compró la empresa de seguridad en la nube Wiz por 32 mil millones de dólares.

• Morgan Stanley planea recortar unos 2.000 empleos para limitar costos.

• La SEC confirma que ‘Proof Of Work’ no es un valor.

• Varios ETF apalancados populares han perdido la mayor parte de su valor a principios de 2025.

PANORAMA GENERAL DE LOS MERCADOS

El estímulo de China impulsa Asia
China superó expectativas de crecimiento industrial (5.9%) y minorista (4%), a la par de que anunció planes para incentivar el consumo y estabilizar mercados bursátiles e inmobiliarios. Sin embargo, el desempleo aumentó a 5.4%, su nivel más alto en dos años. Este contexto impulsó las bolsas asiáticas y elevó los precios del petróleo, mientras los inversores esperan decisiones clave de bancos centrales.

Bancos centrales sin cambios
Tanto la Reserva Federal (EE.UU.) como los bancos centrales de China, Japón e Inglaterra mantuvieron sus tasas de interés sin variaciones, citando la incertidumbre comercial generada por los aranceles de la administración Trump y la evolución de la inflación. La Fed proyecta dos recortes de tasas para 2025, aunque Jerome Powell enfatizó que podrían esperar mayor claridad antes de ajustar su política.

El mercado de opciones da señales de estabilidad
Tras la fuerte liquidación del S&P 500, los inversores han reducido sus apuestas bajistas. La demanda de opciones de cobertura disminuyó y el índice VIX, conocido como el "indicador del miedo", alcanzó niveles que históricamente preceden a una recuperación del mercado.

RESUMEN DE GANANCIAS DESTACADAS

• Micron Technology (MU): Reportó un incremento de 38% en ingresos y un fuerte desempeño en el segmento de centros de datos (data center), donde su facturación se triplicó. Sin embargo, la preocupación por los márgenes de la memoria principal hizo que sus acciones cayeran cerca de un 8%.
  
  

• Nike (NKE): A pesar de que las ganancias del trimestre superaron expectativas, las ventas cayeron 9% interanual y la empresa proyectó una disminución adicional en el siguiente trimestre debido a las tensiones arancelarias y la menor confianza del consumidor.
  
  

• FedEx (FDX): Sus ingresos superaron ligeramente expectativas y rompieron una racha de caídas de ventas en ocho de los últimos nueve trimestres. No obstante, la empresa anticipa un año con ventas estables o ligeramente a la baja, citando incertidumbre macro y retrasos relacionados con China.
  
  

• Carnival (CCL): Superó las estimaciones de ingresos (5.8 mil millones de dólares) y elevó sus perspectivas anuales, aunque la guía de ganancias para el siguiente trimestre fue apenas 1 centavo inferior a la prevista, lo que se reflejó en una ligera caída de sus acciones.

DATOS ECONÓMICOS RELEVANTES

Ventas minoristas en EE.UU. crecen menos de lo esperado
Las ventas minoristas aumentaron solo un 0.2% en febrero, por debajo del 0.6% esperado, pero mejor que la caída del 1.2% en enero. El gasto en línea creció un 2.4%, ayudando a un crecimiento interanual del 3.1%.

Se pierde la confianza del consumidor
El índice de la Universidad de Michigan descendió a 57.9, más de lo esperado por los analistas, reflejando cautela por la inflación y los aranceles inminentes.

La Reserva Federal mantiene tasas sin cambios
La Fed dejó las tasas entre 4.25%-4.5% y redujo su previsión de crecimiento del PIB de 2.1% a 1.7%. Jerome Powell insistió en que no hay prisa por reducir tasas debido a la incertidumbre económica.

Japón y China mantienen tasas de interés y monitorean impacto de aranceles
El Banco de Japón mantuvo su tasa de interés en 0.5%, citando la incertidumbre sobre los nuevos aranceles de Trump. La inflación en Japón se desaceleró al 3.7% en febrero, tras alcanzar un máximo de dos años. Por su parte China mantuvo sin cambios la tasa preferencial de préstamo (LPR), y se prevé que podría recortar tasas en el futuro si la guerra comercial escala y afecta al comercio mundial.

LAS 3 MEJORES Y PEORES DE LA SEMANA

- En el S&P 500:  UBER (+6,00%), HES (+5,70%), PLTR (+5,47%)

- En el Nasdaq 100: NFLX (+4,61%), TTWO (+4,35%), MNST (+4,03%)

- Peores: MU (-6,02%), BAX (-4,05%), GILD (-11,26%)

EVENTOS DESTACADOS DE ESTA SEMANA

Lunes 24 de marzo

• Volatilidad: Quantum Computing (QUBT) y Sunnova (NOVA) exhiben alta volatilidad; Hertz Global (HTZ) y Lemonade (LMND) tienen interés corto elevado.

• Informes de Ganancias: KB Home (KBH) y Oklo (OKLO) informarán resultados.

• Cambios en el S&P 500: DoorDash (DASH), Williams-Sonoma (WSM), Expand Energy (EXE) y TKO Group (TKO) reemplazarán a BorgWarner (BWA), Teleflex (TFX), Celanese (CE) y FMC (FMC).

• Reporte de PMI de manufactura y servicios en EE.UU.

Martes 25 de marzo

• Informes de Ganancias: McCormick (MKC) y Smithfield Foods (SFD). Se espera alta volatilidad en Rumble (RUM) y Cormedix (CRMD) tras sus reportes.

• Informe de Confianza del Consumidor: Se dará a conocer el índice de The Conference Board, con atención especial en gasto minorista.

• Conferencia de la Fed de Nueva York: El presidente John Williams dará un discurso de apertura en la conferencia regional y de banca comunitaria.

• Trump hablará con Putin sobre el alto al fuego en Ucrania.

Miércoles 26 de marzo

• Informes de Ganancias: Cintas (CTAS), Paychex (PAYX), Dollar Tree (DLTR), Chewy (CHWY) y Jefferies Financial (JEF). Microvision (MVIS) podría tener un movimiento destacado tras su reporte.

• Reserva Federal: El presidente del Banco de la Reserva Federal de St. Louis, Alberto Musalem, participará en un foro sobre la economía y la política monetaria.

• Datos de pedidos de bienes duraderos en EE.UU.

Jueves 27 de marzo

• Informes de Ganancias: Lululemon (LULU), Braze (BRZE) y Winnebago (WGO).

• M&A: Votación de accionistas de Intra-Cellular Therapies (ITCI) sobre la oferta de adquisición de Johnson & Johnson (JNJ), y de Accolade (ACCD) sobre la compra propuesta por Transcarent.

• Salida a bolsa (IPO): CoreWeave (CRWV) podría iniciar cotización tras su oferta pública valorada en hasta 2.7 mil millones de dólares.

• Investor Day: Dutch Bros (BROS) presentará su estrategia de crecimiento; estos eventos suelen incidir en la cotización de la compañía.

• FDA: Fecha objetivo para la aprobación de Soleno Therapeutics (SLNO) y su tratamiento de síndrome de Prader-Willi.

• Segunda revisión del PIB de EE.UU.

Viernes 28 de marzo

• Informe de la Fed: Se publica el índice de precios de gastos de consumo personal (PCE), el indicador preferido de la Reserva Federal para evaluar la inflación. Se espera que suba de 2.6% a 2.7%.

• Banco Central Europeo: Se conocerá la Encuesta de Expectativas de los Consumidores.

• Evento de la Fed: El presidente del Banco de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, moderará un panel sobre política de financiación de vivienda en la conferencia del Georgia Tech-Atlanta Fed.

En resumen, la semana estará marcada por la evolución de la situación en Ucrania, el potencial impacto de los aranceles anunciados por Trump, y los diversos reportes de ganancias. A nivel económico, los datos de PCE en EE.UU. y las decisiones de los bancos centrales continuarán siendo ejes centrales del sentimiento inversor, junto a la volatilidad política y comercial que sigue dominando el panorama.

Actividades en la Universidad Atrévete

Talleres a partir de las 4 pm hora NY.

• Lunes: "Desbloquea el Poder de MetaTrader: De 0 a Pro, Paso a Paso al Éxito (Parte 1)" con Aston.  Requerimientos: Haber visto el Curso TE02, módulo A, clase 03.

• Martes: "Acción del Precio y Aplicación de las Herramientas para Operar Parte 5" con Lucas. Requerimientos: Haber visto el Curso TB05, módulo B, clases 14 - 16.

• Miércoles: "Cómo entender los Ratios Financieros" con Rubén.  Requerimientos: Haber visto el Curso IB01, Módulo B, clase 02.

• Jueves: "Estrategia 1,2,3,4 Con Opciones" con Oscar.  Requerimientos: Haber visto el Curso TE03.

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