SEMANA DE EXTREMOS

Lo más destacado de la semana pasada.

La semana comenzó con un fuerte impulso alcista, liderado por el S&P 500, que alcanzó su séptimo cierre récord consecutivo, marcando su mejor racha desde mayo y acumulando una ganancia superior al 35% desde abril 8, una de las mejores en seis meses en toda su historia.

El oro continuó su carrera imparable, superando los $3,900 por primera vez, mientras que el bitcoin registró también un nuevo máximo histórico, impulsando el sentimiento alcista en los activos alternativos.

Sin embargo, el cierre del viernes dio un giro drástico: los índices S&P 500 y Nasdaq sufrieron sus mayores caídas desde abril, tras un tweet de Donald Trump que reavivó temores de guerra comercial con China. Las amenazas de nuevos aranceles masivos y la cancelación de una posible reunión con Xi Jinping generaron un amplio retroceso en acciones, criptomonedas y petróleo, mientras que el oro volvió a superar los $4,000, reflejando una clara búsqueda de refugio ante la incertidumbre global.

ALGUNOS TITULARES DESTACADOS DE LA SEMANA

• La OPEP+ aumentará la producción de petróleo en 137.000 barriles diarios en noviembre.

• Qualcomm es demandada por 647 millones de dólares en el Reino Unido por acusaciones de abuso de regalías.

• Nvidia se comprometió a seguir patrocinando visas H-1B a pesar del aumento de tarifas de Trump.

• El platino ha superado tanto al oro como a la plata en 2025.

• El Senado no logró aprobar una votación para poner fin al cierre del gobierno por séptima vez.

• Disney aumenta los precios de las entradas para Disney World y Disneyland en aproximadamente un 5% y un 8,7%, respectivamente.

• China “no teme a la guerra comercial” y acusa a EE. UU. de “doble rasero” en represalias por tierras raras.

PANORAMA GENERAL DE LOS MERCADOS

Japón hace historia y el Nikkei sube con fuerza
Los mercados japoneses celebraron la elección de la primera mujer primera ministra del país, impulsando un repunte del Nikkei 225 del 4%. Este evento contribuyó también al impulso de los mercados emergentes, que registraron su mayor rally desde 2009, con un avance del 28% en el índice MSCI de países en desarrollo.

AMD y OpenAI sellan una alianza histórica
AMD se disparó un 23.71% tras sellar un acuerdo clave con OpenAI, que podría convertir a esta última en dueña del 10% de AMD si se cumplen ciertos hitos. Esto no solo diversifica el ecosistema de infraestructura de IA de OpenAI, sino que también debilita la posición dominante de Nvidia, cuyas acciones cayeron un 1.12% el mismo día.

Adobe anticipa una temporada navideña más cauta
El informe de Adobe Analytics prevé que el gasto online entre noviembre y diciembre alcanzará los $253.4 mil millones, un +5.3% anual, pero por debajo del +8.7% de 2024. Las preocupaciones económicas y los aranceles moderarán los descuentos, aunque el tráfico proveniente de IA podría aumentar hasta un 520%.

Fusión bancaria en EE.UU.
Fifth Third Bancorp adquirirá Comerica en un acuerdo de $10.9 mil millones, creando el noveno banco más grande del país. Comerica subió 13.66%, mientras que Fifth Third cayó un 1.4%. Este movimiento refleja una creciente ola de consolidación entre bancos regionales.

Tesla y Ford enfrentan desafíos
Tesla lanzó modelos más asequibles del Model Y ($40 000) y Model 3 ($38 000), pero las acciones cayeron 4.5% ante el escepticismo de los inversores. Ford, por su parte, sufrió pérdidas tras un incendio en su principal proveedor de aluminio, lo que amenaza la producción de su icónico F-150.

Oracle y Dell muestran caras opuestas del mercado de IA
Oracle cayó tras revelarse que perdió $100 millones alquilando chips Nvidia, mientras que Dell duplicó su proyección de crecimiento anual a 15%, impulsada por la fuerte demanda de servidores de IA. Aun así, sus márgenes siguen en niveles modestos.

Cripto: liquidación récord tras el shock arancelario
El mercado cripto sufrió una ola de liquidaciones forzosas tras el nuevo ultimátum arancelario de EE. UU. a China: BTC cayó ~10–12% y altcoins como ETH y SOL retrocedieron 15%–30%, detonando un barrido de posiciones apalancadas sin precedentes. Las estimaciones de liquidaciones oscilan entre ~$7 mil millones y un récord de ~$16–$19 mil millones en largos, con episodios de tensión en stable-assets (p. ej., USDe tocó momentáneamente < $1). La magnitud y velocidad del movimiento sugiere exceso de apalancamiento acumulado en máximos históricos recientes de BTC, y un rápido viraje a “de-risking” tras el titular macro.

RESUMEN DE GANANCIAS DESTACADAS

Delta Air Lines (DAL): inició la temporada de resultados con fuerza: sus ganancias del tercer trimestre crecieron 11% interanual, impulsadas por la demanda de viajes corporativos y premium. La aerolínea proyecta un beneficio por acción de hasta $1.90 en el cuarto trimestre, por encima de las expectativas.

No obstante, la paralización parcial del gobierno amenaza con generar demoras y pérdidas en el sector aéreo.

Constellation Brands (STZ): reportó una caída del 15% en ventas trimestrales y un descenso del 7% en su división cervecera, aunque superó las estimaciones de ganancias. Las ventas de vinos y licores se desplomaron 65% por desinversiones.

La empresa atribuyó la debilidad a factores socioculturales: gran parte de sus consumidores —principalmente hispanos— evitan actividades sociales por temor al entorno económico y social.

Applied Digital (APLD): La ex minera de bitcoin convertida en centro de datos presentó un alza del 84% en ingresos por centros de datos. Su contrato con Coreweave le asegura ingresos por 15 años.

DATOS ECONÓMICOS RELEVANTES

• Actas de la Fed revelaron una división interna sobre el ritmo y la magnitud de los próximos recortes de tasas. La mayoría de los miembros espera dos reducciones adicionales de 25 puntos base este año, buscando proteger el empleo sin desanclar las expectativas de inflación.

• Carlyle Group estima que en septiembre se crearon solo 17,000 empleos, muy por debajo del pronóstico de 54,000. Moody’s lo considera prácticamente crecimiento cero.

• Goldman Sachs estima que las solicitudes iniciales de desempleo aumentaron a 235 000.

• La confianza del consumidor cayó ligeramente de 55.1 a 55.

LAS 3 MEJORES Y PEORES DE LA SEMANA

- En el S&P 500:  AMD (+30,50%), ORCL (+2,38%), CEG (+2,36%)

- En el Nasdaq 100: NFLX (+5,79%), MNST (+3,65%), ZS (+1,46%)

- Peores: APP (-16,64%), STX (-15,84%), WDC (-12,10%)

EVENTOS DESTACADOS DE ESTA SEMANA

Lunes - 13 de octubre

• Seguimiento al conflicto comercial EE.UU.-China y cierre gubernamental.

• Informe mensual de mercado petrolero de OPEC.

• Conferencias tecnológicas: Nvidia OCP Global Summit 2025, Oracle AI World y Cloudflare Connect, abrirán sus conferencias anuales sobre inteligencia artificial..

• Dividendos: AbbVie, Abbott Labs, Delta, Colgate.

• Earnings: Fastenal.

Martes - 14 de octubre

• Powell habla sobre política monetaria.

• Eventos: Investor Day de General Mills. Comienza Dreamforce 2025 de Salesforce con la participación de líderes como Sundar Pichai y Brian Niccol.

• Earnings: BlackRock, Citigroup, Goldman Sachs, Johnson & Johnson, Wells Fargo, JPMorgan, Domino's Pizza, Albertsons.

Miércoles - 15 de octubre

• Earnings: ASML, Bank of America, Morgan Stanley, Abbott Labs, United Airlines, PNC Financial.

• Informe de IPC de septiembre (+3.1% esperado).

• Publicación del Beige Book de la Fed.

• Eventos: Hewlett Packard Enterprise celebrará su reunión de analistas.

Jueves - 16 de octubre

• Earnings: TSMC, Charles Schwab, U.S. Bancorp, CSX, Travelers.

• Se publicarán las ventas minoristas y el Índice de la Fed de Filadelfia.

• Eventos: de inversores de Veeva Systems y Jefferies Financial Group.

Viernes - 17 de octubre

• Earnings: American Express, Truist, Ally Financial.

• Informe: inicios de viviendas de septiembre.

• Último día antes del periodo de silencio de la Fed.

• Eventos: Inicio de TwitchCon, con implicaciones para Amazon y el mercado digital.

Actividades en la Universidad Atrévete

Laboratorios de Prácticas (incluidos en Membresía VIP)
Horario: 12:00 m a 1:30 pm (hora NY)

• Bolsa Americana: Lunes y Miércoles con Oscar

• Criptos y CFDs: Martes y Jueves en la sala de Criptos y CFDs, con Aston y Lucas (acceso directo desde la sala, sin enlace adicional)

“Realizado con apoyo de IA”