SEGUIMOS VERDES

Lo más destacado de la semana pasada.

Tras tocar niveles de sobreventa extremos durante el colapso arancelario de abril, los principales índices bursátiles de EE. UU. repuntaron con fuerza, empujando al Nasdaq 100 a territorio de sobrecompra extrema. Este cambio en el sentimiento se debe en gran parte a la tregua arancelaria de 90 días entre EE. UU. y China, combinada con informes de inflación más moderados de lo esperado. Sin embargo, los analistas advierten que el entusiasmo del mercado podría estar avanzando demasiado rápido, replicando los excesos del miedo vistos semanas atrás.

ALGUNOS TITULARES DESTACADOS DE LA SEMANA

• Estados Unidos y China acuerdan una pausa de 90 días en los aranceles.

• Panasonic elimina 10.000 empleos en una reestructuración global.

• Microsoft  está despidiendo al 3% de su fuerza laboral.

• El vicepresidente de la Reserva Federal, Jefferson, dijo que los aranceles de Trump podrían causar "al menos" un aumento temporal de la inflación.

• Coinbase sufre un importante ciberataque que podría costarle a la empresa hasta 400 millones de dólares.

• Meta anuncia un retraso en su modelo insignia de IA.

PANORAMA GENERAL DE LOS MERCADOS

Tregua Arancelaria Enfría la Guerra Comercial
Estados Unidos y China acordaron una pausa de 90 días en los aranceles, reduciendo temporalmente los impuestos sobre importaciones clave. Esta medida brindó alivio a mercados globales golpeados por la escalada comercial y permitió a Boeing retomar entregas a China, mientras el gigante minorista Shein ajustó precios tras la flexibilización.

Salud Bajo la Lupa
La orden ejecutiva de Trump para reducir los precios de medicamentos sacudió a la industria farmacéutica, generando incertidumbre entre inversores, especialmente ante la posible imposición de aranceles al sector. Eli Lilly ganó atención positiva gracias al éxito clínico de Zepbound sobre Wegovy en la reducción de grasa abdominal.

Escándalo en UnitedHealth
UnitedHealth enfrenta su peor crisis en décadas. Su CEO renunció abruptamente, la empresa suspendió su previsión para 2025 y aún arrastra el impacto de un ciberataque masivo, investigaciones penales, y demandas de accionistas. Las acciones cayeron 17.8% en un solo día.

EE. UU. y Arabia Saudita Impulsan Alianzas Tecnológicas
La visita del príncipe saudí trajo consigo promesas de inversiones por $600 mil millones en EE. UU., incluyendo acuerdos con Nvidia, Palantir y Uber, que buscan expandir capacidades en inteligencia artificial y movilidad autónoma. AMD también anunció una inversión de $10 mil millones con un fondo soberano saudí.

RESUMEN DE GANANCIAS DESTACADAS

• On Holding Saca Ventaja
  La firma suiza sorprendió con un crecimiento del 43% en ingresos, impulsado por sus ventas directas al consumidor y campañas globales con Zendaya. Las ventas en Asia-Pacífico se dispararon un 130%. Mientras Nike y Under Armour sufrían por aranceles, On mantuvo proyecciones optimistas.
  
  

• CoreWeave paga caro su hipercrecimiento
  Pese a un crecimiento del 420% en ingresos y un megacontrato con OpenAI, la IA hyperscaler cayó por su alta inversión en infraestructura ($20–23 mil millones). Sus pérdidas superaron expectativas.
  
  

• Walmart Sólido, pero Alerta
  Superó expectativas con ingresos de $165.61B y crecimiento en e-commerce, logrando su primer trimestre rentable (ventas online EE. UU. +21 %). Pero advirtió que los aranceles pronto se traducirán en aumentos de precios. Mantiene su guía de ventas para el año.
  
  

• Alibaba y JD.com: suerte dispar en China
  Alibaba decepcionó con ingresos y beneficios por debajo de lo previsto, cayó 7,6 % por menor gasto del consumidor y competencia feroz. A pesar del repunte de sus acciones en 2025, los aranceles y la competencia pasaron factura. Por su parte, JD superó expectativas (ventas +16 %, EPS 1,16 $) gracias a estímulos internos.
  
  
• Foxconn, Tencent y Baidu
  Foxconn ganó 91 % más por demanda de IA pero advierte sobre aranceles; Tencent ingresó +13 % apoyado en videojuegos y publicidad IA; Baidu planea expandir su robotaxi a Europa y Turquía.

DATOS ECONÓMICOS RELEVANTES

Inflación a la Baja
El IPC de abril subió 0.2% mensual y 2.3% anual, ambos por debajo de las expectativas. El índice subyacente se mantuvo estable, lo que alivió temores sobre subidas agresivas de tasas.

El PPI Sorprende
El índice de precios al productor cayó 0.5%, su mayor descenso desde 2020. Este retroceso, combinado con un débil crecimiento de ventas minoristas (0.1%), apunta a una desaceleración inflacionaria generalizada.

Actividad Manufacturera en Declive
Los indicadores de manufactura de Nueva York y Filadelfia mostraron contracciones, mientras que la producción industrial cayó por primera vez en seis meses.

Mensajes de la Fed
Powell advirtió que la era de tasas cero ha terminado y se esperan más shocks de oferta persistentes. El banco central revisará su marco de política monetaria para fin de verano.

LAS 3 MEJORES Y PEORES DE LA SEMANA

- En el S&P 500:  SMCI (+44,26%), NRG (+33,41%), KLAC (+12,83%)

- En el Nasdaq 100: MU (+14,14%), LRCX (+12,04%), PLTR (+10,42%)

- Peores: NEM (-7,19%), CVS (-6,63%), MSTR (-3,90%)

EVENTOS DESTACADOS DE ESTA SEMANA

Lunes – 19 de mayo

• Mercado y volatilidad: Tesla y GameStop en foco por alta IV; Coinbase entra oficialmente al S&P 500 y Shopify al Nasdaq-100.

• Reportes de ganancias: Trip.com y Agilysys.

• Conferencias de Microsoft Build y Dell Technologies.

• Fed: John Williams (NY) y Raphael Bostic hablarán sobre perspectivas económicas.

• COMPUTEX 2025 comienza con keynotes de Nvidia, Qualcomm, Adobe, Intel y más.

• IPOs: Hinge Health y MNTN prevén fijar precio esta semana.
  
  

Martes – 20 de mayo

• Reportes de ganancias: Home Depot, Palo Alto Networks, Amer Sports.

• Opciones anticipan fuerte swing en Pony AI y Viking Holdings.

• Fed: Barkin, Musalem, Daly y Hammack darán discursos.

• Evento Google I/O con enfoque en IA y Gemini.

• Expira el futuro de crudo WTI de junio.

Miércoles – 21 de mayo

• Reportes de ganancias: Target, TJX, Lowe’s, Baidu, Snowflake, XPeng, Zoom.

• Se esperan oscilaciones de doble dígito en WeRide y Urban Outfitters.

• Conferencias de salud con participación de Xenon, Mind Medicine y más.

• Votaciones de fusiones: Berkshire Hills y Brookline Bancorp.

Jueves – 22 de mayo

• Reportes de ganancias: Intuit, Analog Devices, Workday, Autodesk, Ross Stores, Ralph Lauren, TD Bank.

• Webull y Advance Auto Parts con volatilidad implícita elevada

• Reporte de ventas de viviendas existentes (10:00 a.m.).

• Fed: John Williams dará keynote en evento sobre política monetaria.

• Seagate y Embecta celebran días del inversor. Split de acciones de Fastenal (2:1).

Viernes – 23 de mayo

• Reportes de ganancias: Booz Allen Hamilton.

• Reporte de ventas de nuevas viviendas (10:00 a.m.).

• FTSE Russell publica lista preliminar de cambios en sus índices.

CONCLUSIÓN

Los mercados han pasado de pánico a euforia en apenas un mes, empujados por la tregua arancelaria y una inflación más suave. La sobrecompra técnica sugiere prudencia, especialmente con una agenda macro ligera pero cargada de comparecencias de la Fed y resultados minoristas. El foco estará en si los datos de vivienda y el tono de los banqueros centrales confirman la narrativa de aterrizaje suave o reavivan los temores de estanflación que dominaron el primer trimestre.

Actividades en la Universidad Atrévete

Talleres a partir de las 4 pm hora NY.

• Lunes: "Aprende y Domina el Arte de Leer el Volumen y Más con ATAS" con Aston.  Requerimientos: Haber visto el Curso TE02, módulo E, clases 01 y 02.

• Martes: "Cómo Funciona el P2P en Criptomonedas" con Lucas. Requerimientos: Haber visto el Curso TB03, módulo B, clases 1 y 2.

• Miércoles: "Gestión de capital y riesgo" con Rubén. Requerimientos: Haber visto el Curso TB01, módulo B, clase 4.

• Jueves: "Técnicas de desarme de estrategias (Legging out)" con Oscar.  Requerimientos: Haber visto el Curso TE03, módulo E, clase 4.

“Realizado con apoyo de IA”