Recuperación de los Índices

Lo más destacado de la semana pasada

Los tres índices principales cerraron la semana con una ligera alza, el índice del dólar alcanzó un máximo intradiario no visto desde 2022. Bitcoin rozó el tan esperado nivel de $100k, mientras que el suministro en los exchanges continúa bajando cada vez más rápido.

ALGUNOS TITULARES DESTACADOS DE LA SEMANA

• Biden autoriza a Ucrania a utilizar misiles de largo alcance para atacar a Rusia.

• Spirit Airlines inicia procedimientos de quiebra en medio de problemas financieros.

• Super Micro anuncia el nombramiento de un auditor independiente y la presentación de un plan de cumplimiento ante Nasdaq.

• El Departamento de Justicia pide a un juez que presione a Google para que venda su navegador Chrome.

PANORAMA GENERAL DE LOS MERCADOS

- El gobernador del Banco de Japón reafirmó la intención de subir las tasas de interés, pero la falta de claridad sobre el momento genera incertidumbre en los mercados. La decisión dependerá de la evolución económica, los precios y las condiciones financieras futuras. Esto ha ejercido presión sobre el yen. dijo en una reunión con líderes empresariales en Nagoya, Japón.

- Los salarios negociados en la eurozona subieron un 5,4% interanual en el tercer trimestre, el nivel más alto desde la introducción del euro, impulsados principalmente por Alemania. Este aumento complica los planes del BCE para recortar tasas de interés, pese a la desaceleración de la inflación.

- El Banco Central Europeo advierte que las tensiones comerciales y la incertidumbre geopolítica agravan las vulnerabilidades del sistema financiero en la eurozona. Según su Informe de Estabilidad Financiera, los riesgos han cambiado de la persistencia inflacionaria a preocupaciones por un crecimiento más débil de lo previsto en el bloque de 20 naciones.

- Robyn Denholm, presidenta de Tesla, recaudó más de 35 millones de dólares tras una venta oportuna de acciones ejercidas en noviembre. Tesla, cuyos títulos han subido un 38 % desde la victoria de Trump, se posiciona como una de las empresas más beneficiadas, sumando más de 300.000 millones de dólares a su capitalización de mercado.

- Las acciones chinas se desplomaron el viernes, con el CSI 300 cayendo un 3,1% y el Hang Seng China Enterprises perdiendo un 2,1%, marcando dos semanas consecutivas de bajas. Las decepcionantes ganancias tecnológicas y las preocupaciones por el regreso de Trump afectaron el sentimiento. Un índice de tecnológicas chinas en Hong Kong entró en mercado bajista.

RESUMEN DE GANANCIAS DESTACADAS

Lowe’s reportó ingresos de $20.2 mil millones en el tercer trimestre de 2024, con una caída en ventas comparables del 1.1% debido a menor demanda en bricolaje de alto costo, compensada parcialmente por el crecimiento en Pro y ventas en línea. El EPS ajustado fue de $2.89, levemente inferior al año anterior. La compañía actualizó al alza su guía anual, proyectando ingresos de hasta $83.5 mil millones.

Walmart reportó un sólido crecimiento de ingresos del 5.5% en el Q3 FY25, impulsado por un aumento del 27% en ventas de eCommerce y una mejora en márgenes operativos (+25 bps). La utilidad neta creció significativamente, alcanzando $4.58 mil millones, mientras que elevó su guía de crecimiento de ventas y utilidad operativa para el FY25. La estrategia omnicanal y la monetización de publicidad digital refuerzan su liderazgo competitivo.

Target Corporation reportó ingresos de $25.7 mil millones (+1.1% YoY) en el Q3 2024, impulsados por un crecimiento del 10.8% en ventas digitales y un aumento del 2.4% en tráfico de clientes. Sin embargo, el EPS ajustado cayó un 11.9% a $1.85 debido a mayores costos operativos y presión en márgenes (margen operativo 4.6% vs. 5.2% en 2023). Para el Q4, proyecta ventas comparables planas y EPS entre $1.85-$2.45.

NVIDIA reportó ingresos récord de $35.1 mil millones en Q3 FY25 (+94% interanual), impulsados por su segmento de Data Center, que generó $30.8 mil millones (+112% interanual). La transición hacia Blackwell y Hopper refuerza su liderazgo en IA, aunque enfrenta desafíos temporales en márgenes y cadena de suministro. Las proyecciones para Q4 anticipan un crecimiento adicional del 7%, consolidando su posición en el mercado.

Snowflake reportó ingresos por productos de $900 millones en el Q3 FY2025 (+29% YoY) y un margen bruto no-GAAP del 76%, impulsado por la adopción de IA y formatos abiertos como Iceberg. Sus obligaciones de desempeño restantes alcanzaron $5.7 mil millones (+55% YoY), reflejando compromiso de clientes. La guía para FY2025 proyecta $3,430 millones en ingresos por productos (+29% YoY) y márgenes sólidos.

DATOS ECONÓMICOS RELEVANTES

- Las ventas de comercio electrónico en EE. UU. alcanzaron los $300,1 mil millones en el tercer trimestre, un aumento del 2,6% trimestral y del 7,4% anual, representando el 16,2% de las ventas minoristas totales. Las ventas minoristas generales subieron un 1,3% en el trimestre y un 2,1% interanual.

- Los inicios de construcción de viviendas en EE. UU. cayeron un 3,1 % en octubre, con un total de 1,311 millones, superando el consenso de 1,300 millones pero por debajo de septiembre. Los permisos de construcción disminuyeron un 0,6 %, mientras que las finalizaciones bajaron un 4,4 % mensual, aunque subieron un 16,8 % interanual. Las cifras reflejan un mercado inmobiliario en desaceleración, pero con cierta resiliencia en autorizaciones unifamiliares.

- Las tasas hipotecarias a 30 años subieron al 6,84% esta semana, según Freddie Mac, mientras la demanda de compra sigue estancada. Las tasas a 15 años también aumentaron ligeramente, alcanzando el 6,02%. Ambas se mantienen por debajo de los niveles de hace un año.

- Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo aumentaron ligeramente a 213.000 la semana pasada, por debajo del consenso de 220.000, reflejando la resiliencia del mercado laboral. El promedio móvil de cuatro semanas cayó a 217.750, mientras que las expectativas de un recorte de tasas por parte de la Fed en diciembre disminuyeron al 52,3%.

LAS 3 MEJORES Y PEORES DE LA SEMANA

- En el S&P 500:  WRK (+16,67%), VST (+13,91%) CEG (+11,42%)

- En el Nasdaq 100: CRWD (+10,54%), TSLA (+9,93%), TTD (+9,78%)

• Peores: LUMN (-7,73%) AMZN (-2,71%), PLTR (-2,16%)

“Realizado con apoyo de IA”