¿ONE BIG BROKEN DÓLAR?

Lo más destacado de la semana pasada.

La primera mitad de 2025 cerró con una notable recuperación del mercado: el S&P 500 subió un 5,5% a pesar de un arranque difícil, mientras que el dólar registró su peor semestre desde 1973, perdiendo más del 10% de su valor. Aun así, el 66% de los inversionistas siguen siendo optimistas de cara a julio. La transformación energética, la inteligencia artificial y las disputas fiscales marcan la pauta del segundo semestre del año.

ALGUNOS TITULARES DESTACADOS DE LA SEMANA

• Lululemon demanda a Costco por supuesta imitación de ropa deportiva.

• La NASA transmitirá en vivo los lanzamientos de cohetes y las caminatas espaciales en Netflix a partir de este verano, anunció la agencia esta semana..

• PepsiCo ($PEP), Campbell’s ($CPB) y Mondelez ($MDLZ) introdujeron tamaños de envases más pequeños a precios más bajos para mantener el volumen de ventas.

• Microsoft anunció que despedirá al 4% de su fuerza laboral, o aproximadamente 9.000 empleados.

• Ripple busca una licencia bancaria nacional para expandir sus servicios de stablecoin y criptomonedas.

• El presidente Trump anunció un acuerdo comercial con Vietnam.

PANORAMA GENERAL DE LOS MERCADOS

📉 Dólar bajo presión histórica
El dólar cayó más de un 10% en el primer semestre, su peor desempeño desde la desvinculación del oro en 1973. El euro se apreció un 13% frente al dólar, mientras que los mercados de Alemania y Hong Kong mostraron subidas del 20% y 24% respectivamente. La pérdida de confianza internacional y la expectativa de hasta cinco recortes de tasas por parte de la Fed en lo que resta del año presionan la divisa.

📈 Wall Street sigue firme a pesar de turbulencias
El S&P 500 cerró junio con un alza del 4,96% y el Nasdaq 100 subió un 7%. A pesar del entorno incierto, los traders intensificaron compras de opciones temiendo quedarse fuera del repunte del mercado, aunque crecen las preocupaciones sobre una posible burbuja. La renta variable ha mostrado una resiliencia llamativa frente a datos mixtos.

💰 Criptomonedas: Bitcoin en alza, altcoins desplomadas
Bitcoin se fortalece mientras las altcoins han perdido $300.000 millones en valor en lo que va del año. El capital se refugia en monedas estables y los reguladores aceleran marcos legales. Robinhood anunció productos tokenizados y planea lanzar su propia blockchain.

RESUMEN DE GANANCIAS DESTACADAS

🚗 Automotrices mixtas
Ford reportó un sólido aumento del 14,2% en sus ventas de Q2 en EE. UU., mientras que Toyota subió un 7,2% gracias a la fuerte demanda de híbridos. General Motors sorprendió con un crecimiento del 7% en ventas. En contraste, Tesla registró su peor trimestre en entregas, con una caída del 13,5%. Rivian y Lucid mostraron cifras mixtas: Rivian cayó un 22%, mientras que Lucid logró un récord trimestral con 3.309 vehículos entregados.

📉 Resultados decepcionantes
Constellation Brands no cumplió expectativas en sus resultados trimestrales. Centene se desplomó al retirar su guía de beneficios ante mayores riesgos de siniestralidad, y Tesla sigue con presión en China a pesar de sus nuevas estaciones V4.

📈 Tecnológicas destacan
Oracle repuntó tras trascender un potencial contrato de 30 000 M USD; Datadog saltó 15 % por su inclusión en el S&P 500.

DATOS ECONÓMICOS RELEVANTES

💼 Mercado laboral sólido pero con señales de enfriamiento
El reporte de empleos mostró la creación de 147.000 nuevos puestos en junio (más de lo esperado), con una baja en la tasa de desempleo al 4,1%. Sin embargo, el informe ADP reveló una pérdida de 33.000 empleos privados, el primer retroceso desde marzo de 2023. Las vacantes aumentaron a 7,77 millones, pero la contratación sigue por debajo de niveles prepandemia.

🏭 Manufactura en contracción
El índice ISM de manufactura indicó una contracción por cuarto mes consecutivo en junio. Las empresas se muestran reacias a comprometerse ante la incertidumbre económica y los efectos de nuevos aranceles.

LAS 3 MEJORES Y PEORES DE LA SEMANA

- En el S&P 500:  ORCL (+12,88%), RCL (+8,07%), STX (+5,66%)

- En el Nasdaq 100: CCEP (+5,95%), MSTR (+5,24%), CHTR (+3,99%)

- Peores: ARM (-6,27%), SMR (-6,07%), AMD (-4,10%)

EVENTOS DESTACADOS DE ESTA SEMANA

Lunes - 7 de julio

• Volatilidad: BBAI y SBET bajo seguimiento por alto volumen de opciones.

• IPOs: Cirsa comienza a cotizar en España; expira el período de silencio para Chime y Voyager.

• Dividendos: Ex-dividend dates para MU, INTU, LMNR, MRVL.

• Atención a acuerdos comerciales globales.
  
  

Martes - 8 de julio

• Ganancias: Kura Sushi y Penguin Solutions.

• Retail: Comienza Amazon Prime Day (4 días), con contrapartes como Walmart, Target y Best Buy.

• Conferencias: Evento de Leerink Partners con STTK, TRVI y ANIP.

• Centrus Energy: Fireside chat con William Blair.
  
  

Miércoles - 9 de julio

• Ganancias: Pure Cycle y AZZ.

• Eventos:

• Samsung Galaxy Unpacked con nuevos dispositivos IA.

• Seminario OPEP en Viena (2 días).

• Tyson Foods Demo Day.

• Ondas Holdings Investor Day.

• Publicación de minutas de la Fed.
  
  

Jueves - 10 de julio

• Ganancias: Delta Air Lines, Conagra Brands, Levi’s, PriceSmart.

• Eventos:

• Conferencia de CJS Securities.

• Asamblea de accionistas de Walgreens para votar adquisición por Sycamore.

• Anuncio de recompra del Tesoro de EE. UU.
  
  

Viernes - 11 de julio

• Eventos:

• Reunión pública de la FDA sobre tarifas de medicamentos genéricos.

• Webinar de BridgeBio Pharma.

• Informe mensual de déficit del Tesoro de EE. UU.

CONCLUSIÓN

Los mercados encaran la segunda semana de julio con máximos históricos y un telón de fondo marcado por tensiones comerciales, un mercado laboral resistente y expectativas de políticas monetarias más laxas. Las ganancias corporativas —especialmente en aerolíneas y minoristas— junto con los minutos de la Fed y la evolución de Prime Day serán los catalizadores a seguir.

Actividades en la Universidad Atrévete

Talleres a partir de las 4 pm hora NY.

• Lunes: "Uso de activos apalancados" con Oscar.  Requerimientos: Haber visto los Cursos TE03, módulo F.

• Martes: "Taller: Potencia tus Inversiones con NotebookLM de Google" con Lucas. Requerimientos: Haber visto el Curso TB02, módulo A.

• Miércoles: "Trading Nocturno — Operaciones 24 Horas, Riesgos y Estrategias" con Rubén. Requerimientos: Haber visto el Curso TB06, módulo A.

• Jueves: "Liquidez Intradía y Entradas de Precisión" con Aston.  Requerimientos: Haber visto el Curso TE02, módulo D, clases 1 - 4.

“Realizado con apoyo de IA”