ATH IMPARABLES

Lo más destacado de la semana pasada.

Los mercados cerraron en máximos históricos, completando una racha de cinco días de subidas impulsadas por el inicio de la mayor temporada de resultados del año y la expectativa de decisiones clave de la Fed. El optimismo estuvo marcado por los acuerdos comerciales y avances en negociaciones, además de un renovado apetito de los inversores minoristas en acciones tecnológicas y de alto crecimiento.

ALGUNOS TITULARES DESTACADOS DE LA SEMANA

• Elon Musk acaba de abrir el primer restaurante Tesla en Hollywood.

• El dólar estadounidense ha perdido el 30% de su poder adquisitivo en los últimos cinco años.

• La FCC aprobó la fusión de Paramount y Skydance Media.

• Lyft anunció que permitirá a los usuarios bloquear conductores específicos o marcarlos como “favoritos” para aumentar las posibilidades de obtener un viaje.

• Palantir subió un 2,54% para convertirse en la vigésima empresa más valiosa del país por valor de mercado.

• El Tesoro ahora acepta pagos con Venmo para la reducción de la deuda nacional.

PANORAMA GENERAL DE LOS MERCADOS

Rally impulsado por minoristas
El apetito del inversor minorista volvió a marcar el ritmo de Wall Street. Acciones como Pagaya (+228%), Oklo (+191%) y AST SpaceMobile (+168%) lideraron las ganancias anuales, mientras nuevos nombres como CoreWeave (+595%) y Circle (+214%) reflejan el renovado interés en las IPOs. El Nasdaq-100 acumula un 10,6% de rendimiento en 2025, pero sigue por detrás de estas apuestas especulativas.

Acuerdos comerciales y tensiones arancelarias
El pacto de Trump con Japón, que impone un 15% de aranceles y promete $550 mil millones en inversiones, llevó a máximos anuales al mercado japonés, mientras que el sector automotriz estadounidense siguió resentido: Stellantis reportó una pérdida de $2,7B y GM alertó que los aranceles le costaron $1,1B en el trimestre.

Criptomonedas en auge
Ethereum subió 43% en dos semanas tras la aprobación de la primera ley regulatoria de criptomonedas en EE. UU. (GENIUS Act), desplazando momentáneamente a Bitcoin en flujos de ETFs. Dogecoin y Solana también vivieron fuertes repuntes.

Materias primas y consumo
El precio de la carne molida marcó un récord de US $9,26/lb por la menor oferta de ganado; Hershey trasladará alzas históricas del cacao al consumidor. Amazon subió precios de productos esenciales, mientras Walmart los recortó, profundizando la batalla minorista.

RESUMEN DE GANANCIAS DESTACADAS

• Alphabet (GOOGL):
  Superó ampliamente las expectativas con un EPS de $2,31 (vs $2,18 esperado) y ingresos de $96,4B. Su negocio de Google Cloud creció 32% interanual, mientras la publicidad (Search + YouTube) aumentó 10%. Sin embargo, el anuncio de que incrementará su gasto de capital en $10B adicionales para infraestructura de IA generó preocupación, ya que sus inversiones en centros de datos y chips especializados (Nvidia y propios) siguen disparando costos.

• ServiceNow (NOW):
  Registró un EPS de $4,09 (vs $3,57) y ingresos de $3,22B gracias a la fuerte adopción de sus herramientas de IA generativa en empresas que buscan automatizar procesos. El optimismo en su proyección de crecimiento reforzó la narrativa de que la IA corporativa sigue siendo un motor de ingresos sólidos.

• IBM (IBM):
  Aunque logró un EPS de $2,80 (vs $2,62) y ingresos de $16,98B, decepcionó en su segmento de software, generando una caída de su acción. Los analistas, sin embargo, lo consideran una oportunidad de compra, destacando su posicionamiento en IA híbrida y soluciones empresariales.

• Intuitive Surgical (ISRG):
  Superó las expectativas con un trimestre sólido, impulsado por la fuerte demanda de sus sistemas quirúrgicos Da Vinci. La compañía anticipa un crecimiento moderado en 2025, alineado con el fortalecimiento del sector salud tecnológico.

• Tesla (TSLA):
  Reportó un EPS de $0,40 (vs $0,43) y ingresos de $22,5B, lo que representa una caída del 10% interanual, su mayor descenso en una década. Elon Musk advirtió que los próximos trimestres podrían ser “difíciles”, señalando que el futuro de Tesla dependerá más de la expansión en robotaxis, baterías y energía que de nuevos modelos de vehículos eléctricos. Las tarifas le costaron $300M en el trimestre.

• Hasbro (HAS):
  Sorprendió con un EPS de $1,30 (vs $0,78) y ingresos de $980,8M gracias al boom de “Magic: The Gathering” (+23% en ventas). Sin embargo, advirtió que los aranceles a sus importaciones chinas podrían obligar a subir precios en la segunda mitad del año.

• Hilton (HLT):
  Registró un EPS de $2,20 (vs $2,03) y ingresos de $3,14B pese a un leve retroceso en su RevPar (-0,5%) por menor ocupación. La apertura de 221 nuevos hoteles (incluyendo París, Viena y Belfast) le permitió compensar parcialmente la debilidad en viajeros internacionales.

• Chipotle (CMG):
  Cumplió con expectativas (EPS de $0,33 y ingresos de $3,16B) pero redujo su pronóstico para el año debido a un menor tráfico en restaurantes, pese a promociones agresivas.

• AT&T (T):
  Superó expectativas con un EPS de $0,54 (vs $0,52) y ingresos de $30,8B. Captó 401.000 nuevos suscriptores, impulsados por planes combinados de 5G y fibra óptica. Además, los nuevos recortes de impuestos podrían generarle ahorros fiscales entre $6,5B y $8B hasta 2027, recursos que planea reinvertir en infraestructura.

DATOS ECONÓMICOS RELEVANTES

• Mercado laboral: Las solicitudes semanales de desempleo cayeron a 217K, un mínimo de tres meses, reflejando estabilidad, aunque los reclamos continuos subieron a 1,955M.

• Vivienda: Las ventas de viviendas existentes bajaron 2,7% en junio, mientras los precios alcanzaron un récord de $435.300. El noreste lideró alzas (+4,2%), mientras en el sur los precios apenas subieron (+0,3%).

• Consumo y alimentos: El precio de la carne molida alcanzó un máximo histórico de $9,26/lb.

• Energía y comercio: Las exportaciones chinas de imanes de tierras raras a EE. UU. aumentaron 660% tras flexibilizarse controles comerciales.

LAS 3 MEJORES Y PEORES DE LA SEMANA

- En el S&P 500:  TEL (+16,25%), NEM (+12,99%), GEV (+12,18%)

- En el Nasdaq 100: IDXX (+9,83%), CSGP (+9,76%), GILD (+7,37%)

- Peores: PM (-9,96%), MCHP (-7,45%), ASTS (-6,28%)

EVENTOS DESTACADOS DE ESTA SEMANA

Lunes 28 de julio

• Volatilidad: Atentos a Opendoor (OPEN) y Krispy Kreme (DNUT) por alto interés minorista.

• Ganancias: Welltower, Waste Management y Enterprise Products.

• IPO: Ambiq Micro y Figma debutan en bolsa. Fin de lock‑up en Smithfield Foods.

• Ex-dividendos para BMO, DAL, MS y COST.

• Target finaliza su programa de igualación de precios.

Martes 29 de julio

• Ganancias: Visa, Procter & Gamble, UnitedHealth, Merck, Booking, Boeing, Spotify, Starbucks, Paypal.

• Comercio: Reunión del Secretario del Tesoro de EE. UU. con funcionarios chinos en Estocolmo.

• Ofertas de empleo de JOLTS (junio).

• Conferencias: Veru en BTIG Virtual Biotech.

Miércoles 30 de julio

• Ganancias: Microsoft, Meta, Qualcomm, Ford, Arm, Altria.

• Variación del empleo no agrícola según ADP (julio). PIB.

• Política monetaria: FOMC (2:00 p.m.) y rueda de prensa de Jerome Powell (2:30 p.m.).

Jueves 31 de julio

• Ganancias: Apple, Amazon, Mastercard, Coinbase, Abbvie, Comcast, AB InBev, MicroStrategy.

• Macroeconomía: Índice PCE de junio (10:00 a.m.), indicador clave para la Fed.

• Audiencia clave sobre facultades arancelarias del presidente; posible volatilidad en sectores expuestos al comercio.

Viernes 1 de agosto

• Ganancias: Exxon Mobil, Chevron, Enbridge, Colgate-Palmolive.

• Empleo: Reporte de empleo de julio (8:30 a.m.), con previsión de 101K nuevos empleos y tasa de desempleo 4,2%.

• Vehículos eléctricos: Reportes mensuales de entregas de NIO, XPeng, Li Auto, BYD y ZEEKR.

• Fecha límite de revisión de aranceles para varios socios comerciales.

Actividades en la Universidad Atrévete

Talleres a partir de las 4 pm hora NY.

• Lunes: "Recibe crédito con el Collar Sintético o Synthetic Long" con Oscar.  Requerimientos: Haber visto los Cursos TE03, módulo D, clase 5.

• Martes: "Introducción a Blockchain y Criptomonedas" con Lucas. Requerimientos: Haber visto el Curso TE05, módulo A.

• Miércoles: "Rutinas Post-Market del Trader Profesional" con Rubén. Requerimientos: Haber visto el Curso TB02, módulo A.

• Jueves: "Desbloquea el Poder de MetaTrader: De Principiante a Operador" con Aston.  Requerimientos: Haber visto el Curso TE02, módulo A, clase 3.

“Realizado con apoyo de IA”