¿UPTOBER?

Lo más destacado de la semana pasada.

Los mercados mostraron una sorprendente resiliencia pese a la volatilidad provocada por tensiones comerciales, advertencias sobre debilidad crediticia y caídas en criptomonedas. Los principales índices lograron cerrar la semana en territorio positivo, mientras que el oro, a pesar de tomar un respiro, registró su mejor semana desde 2020, y alcanzó un nuevo récord histórico de $4,378 por onza, elevando su valor total a $30 billones. En contraste, Bitcoin cayó a su nivel más bajo desde junio, borrando $600 mil millones en valor del mercado cripto.  

ALGUNOS TITULARES DESTACADOS DE LA SEMANA

• Juez bloquea temporalmente el despido de empleados federales durante el cierre.

• Waymo planea lanzar sus taxis sin conductor en Londres el próximo año.

• Nestlé anunció planes para recortar 16.000 empleos, o el 6% de su fuerza laboral.

• Trump advirtió que podría acelerar el aumento de aranceles a China del 100% antes de noviembre.

• Los precios promedio de los autos nuevos en Estados Unidos superaron los 50.000 dólares por primera vez.

PANORAMA GENERAL DE LOS MERCADOS

Broadcom y OpenAI impulsan el boom de chips de IA
OpenAI firmó un acuerdo con Broadcom para desarrollar 10 gigavatios de chips personalizados de IA a partir del próximo año. La noticia hizo que las acciones de Broadcom ($AVGO) subieran 12%, mientras la compañía presentó su nuevo chip Thor Ultra, diseñado para conectar cientos de miles de procesadores y desafiar el dominio de Nvidia. Analistas estiman que el acuerdo podría generar más de $100 mil millones en ingresos. Sin embargo, algunos advierten sobre los riesgos financieros de depender tanto de OpenAI, cuya expansión aún carece de claridad económica.

Visa y Google apuestan por el “comercio agentivo”
El auge de los agentes de compras con IA creció 4.700% en el último año, lo que llevó a Visa y Google a lanzar protocolos de verificación para distinguir agentes legítimos de bots fraudulentos. Visa presentó su Trusted Agent Protocol junto a Cloudflare, Microsoft, Shopify y Adyen; mientras que Google respondió con su Agent Payments Protocol (AP2), junto a Mastercard y PayPal. Se espera que este tipo de comercio alcance $1.7 billones en transacciones para 2030.

Tensiones comerciales y refugio en metales
El presidente Trump confirmó que EE. UU. “está en guerra comercial con China”, provocando caídas en las bolsas y un aumento de la demanda por activos refugio. Los rendimientos del Tesoro a 10 años cayeron por debajo del 4%, su nivel más bajo desde abril. Oro y plata alcanzaron máximos históricos antes de retroceder al cierre de la semana, mientras que el petróleo mostró alta volatilidad por rumores de embargos comerciales.

Taiwan Semiconductor rompe récords
TSMC reportó un incremento del 39% en beneficios y 30% en ingresos interanuales, impulsado por la demanda de chips de alto rendimiento. A pesar de batir estimaciones, sus acciones cayeron casi 2% tras alcanzar máximos históricos, afectadas por la incertidumbre geopolítica entre EE. UU. y China. La empresa espera cerrar el año con un crecimiento de ingresos del 35%.

Boom en ETFs apalancados
Los productos bursátiles apalancados ganan terreno: un tercio de los ETFs lanzados este año incluyen algún tipo de apalancamiento, y Volatility Shares presentó solicitudes para los primeros ETFs con apalancamiento 5X sobre acciones como AMD, Nvidia y Tesla. JPMorgan advirtió que estos instrumentos contribuyeron a una venta masiva de $26 mil millones el viernes pasado, aumentando la volatilidad de corto plazo.

RESUMEN DE GANANCIAS DESTACADAS

• JPMorgan Chase ($JPM) registró un aumento del 12% en ganancias hasta $14.4 mil millones, superando expectativas, aunque las acciones cayeron 1.9%. Los ingresos de su mesa de trading subieron 25% hasta un récord de $8.9 mil millones, pero las pérdidas crediticias alcanzaron $3.4 mil millones, las más altas desde 2020. Jamie Dimon advirtió sobre un “entorno incierto” por inflación persistente y riesgos crediticios.
  
  

• Wells Fargo ($WFC) reportó ganancias de $5.6 mil millones, un aumento del 9% impulsado por tarjetas y gestión patrimonial. Las acciones subieron 7.18% tras el levantamiento de su límite de activos impuesto por reguladores.
  
  

• Goldman Sachs ($GS) superó las previsiones con un alza del 37% en beneficios y 20% en ingresos, alcanzando $15.18 mil millones, aunque las acciones cayeron 2% por expectativas aún más altas.
  
  

• Citigroup ($C) reportó un crecimiento generalizado, con ingresos récord en todos sus segmentos, destacando un aumento del 34% en banca y 15% en mercados. Sus acciones subieron 3.89%.
  
  

• Morgan Stanley ($MS) sorprendió con una ganancia del 45%, alcanzando $4.51 mil millones en beneficios y un crecimiento del 18% en ingresos.
  
  

• Bank of America ($BAC) también se destacó con un 23% de aumento en beneficios a $8.5 mil millones, mientras los inversores asimilaban advertencias de Dimon sobre un posible “efecto cucaracha” en el crédito corporativo.
  
  

• United Airlines ($UAL) superó las expectativas de ganancias por acción ($2.78 vs $2.62), pero falló en ingresos ($15.23B vs $15.33B), provocando una leve caída en sus acciones.
  
  

• Taiwan Semiconductor ($TSMC) reportó un incremento del 39% en beneficios y 30% en ingresos interanuales, impulsado por la demanda de chips de alto rendimiento. A pesar de batir estimaciones, sus acciones cayeron casi 2% tras alcanzar máximos históricos, afectadas por la incertidumbre geopolítica entre EE. UU. y China. La empresa espera cerrar el año con un crecimiento de ingresos del 35%.

DATOS ECONÓMICOS RELEVANTES

• Reserva Federal: Jerome Powell anunció que el banco central planea detener la reducción de su balance, aunque con el empleo débil, los recortes de tasas podrían llegar pronto.
  
  

• Libro Beige: El informe de la Fed indicó crecimiento plano, tarifas en aumento, riesgo de despidos y desaceleración del empleo en varios distritos.
  
  

• Rendimientos del Tesoro: El bono a 10 años cayó por debajo del 4%, y el de 2 años tocó su nivel más bajo desde septiembre de 2022, reflejando la búsqueda de refugio.
  
  

• Desempleo de largo plazo: Cerca de 2 millones de estadounidenses enfrentaron desempleo prolongado en agosto, el nivel más alto desde 2022.
  
  

• Solicitudes de desempleo: Según Bloomberg y Goldman Sachs, las peticiones semanales de subsidio bajaron, mostrando cierta resiliencia laboral pese al entorno incierto.

LAS 3 MEJORES Y PEORES DE LA SEMANA

- En el S&P 500:  KLAC (+12,61%), MU (+11,44%), MPWR (+11,08%)

- En el Nasdaq 100: ASML (+9,94%), AMD (+8,46%), LRCX (+7,72%)

- Peores: PL (-10,82%), FAST (-7,25%), OPEN (-5,42%)

EVENTOS DESTACADOS DE ESTA SEMANA

Lunes - 20 de octubre

• Vigilancia por volatilidad: Reddit, Biohaven, Hertz, SoundHound AI.

• Riesgo político: negociaciones EE.UU.-China y posible cierre del gobierno.

• No se esperan nuevos IPOs esta semana.

• Empresas con ex-dividendo: Caterpillar, Dell, CVS Health, Procter & Gamble.

• Reportes de ganancias: W.R. Berkley, Steel Dynamics, Crown Holdings.

• Eventos regulatorios: decisión de la FDA sobre Glaukos, revisión del regulador británico sobre adquisición de Shutterstock.

• Pleno del Partido Comunista Chino para revisar plan quinquenal.

Martes - 21 de octubre

• Reportes: Netflix, GE Aerospace, Coca-Cola, General Motors, Philip Morris, Lockheed Martin, Mattel, Texas Instruments, Capital One.

• Eventos: presentación de Samsung (visor XR), conferencia TED AI con CEOs de Robinhood, Oracle y eBay.

• Cambios: aumento de precios de Disney+, Hulu y ESPN.

• Vencimiento de futuros de crudo WTI.

• Votación de accionistas de MeridianLink.

Miércoles - 22 de octubre

• Reportes: Tesla, AT&T, IBM, Lam Research, Boston Scientific, Las Vegas Sands, Hilton.

• Eventos: fusión entre Cenovus Energy y MEG Energy, inicio de la conferencia internacional sobre objetivos moleculares y terapias oncológicas.

• Tesla celebrará su earnings call, con foco en su servicio de robotaxis.

Jueves - 23 de octubre

• Reportes: T-Mobile, Intel, Union Pacific, Honeywell, Ford.

• Volatilidad esperada: Alaska Air, Deckers Outdoor.

• Evento: decisión de la FDA sobre fármaco de GSK para mieloma múltiple.

• Summit: World Coffee Innovation (Starbucks, Lavazza).

• Publicación: informe de ventas de viviendas existentes.

Viernes - 24 de octubre

• Reportes: Procter & Gamble, General Dynamics, HCA Healthcare.

• Datos económicos clave:

• Índice de Precios al Consumidor (CPI) de septiembre

• Índices PMI

• Informe de nuevas ventas de viviendas

• Actualización del índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan

Actividades en la Universidad Atrévete

Laboratorios de Prácticas (incluidos en Membresía VIP)
Horario: 12:00 m a 1:30 pm (hora NY)

• Bolsa Americana: Lunes y Miércoles con Oscar

• Criptos y CFDs: Martes y Jueves en la sala de Criptos y CFDs, con Aston y Lucas (acceso directo desde la sala, sin enlace adicional)

“Realizado con apoyo de IA”