TRUMP vs POWELL

Lo más destacado de la semana pasada.

La temporada de resultados inició con sorpresas positivas en bancos y chips, aunque el mercado sigue atento a riesgos inflacionarios y nuevas tarifas. Los mercados bursátiles cerraron con nuevos máximos históricos pese a la incertidumbre arancelaria. El S&P 500 rebasó los 6 300 puntos y el Nasdaq volvió a marcar récord gracias al impulso de las tecnológicas y a unos datos macro que sugirieron una economía todavía resistente.

ALGUNOS TITULARES DESTACADOS DE LA SEMANA

• El vicepresidente de ventas de Tesla abandonó la compañía.

• SWIFT considera a Ripple (XRP) o HBAR para transferencias interbancarias rápidas.

• Los constructores de viviendas están recortando los precios al ritmo más alto en tres años.

• El valor del mercado de criptomonedas supera los 4 billones de dólares tras la aprobación del proyecto de ley sobre las stablecoins.

PANORAMA GENERAL DE LOS MERCADOS

Tensiones comerciales y reacciones globales
La amenaza de nuevos aranceles estadounidenses contra la UE, México y más de 150 países generó preocupaciones globales. Francia lidera la iniciativa para activar el instrumento anti coerción europeo, y la UE planea represalias de hasta €72 mil millones si se aplican los nuevos gravámenes. China, por su parte, aprobó la fusión Synopsys–Ansys y destacó avances en innovación farmacéutica, aunque persisten dudas sobre su demanda interna.

La polémica con la Fed y Jerome Powell
El mercado reaccionó con alta sensibilidad a los rumores de que Trump preparaba una carta para destituir al presidente de la Reserva Federal, por supuestos sobrecostos en la remodelación de dos edificios de la Fed. Economistas advirtieron que su destitución podría desatar caos en los mercados de bonos y divisas.

Rendimiento de los mercados bursátiles
El S&P 500 alcanzó nuevos máximos en los 6300 puntos y el Nasdaq cerró en récord impulsado por la fortaleza tecnológica. La confianza de los inversores sigue alta pese a la incertidumbre sobre recortes de tasas de la Fed. Grandes nombres como Nvidia, TSMC y ASML captaron atención, mientras el sector financiero superó expectativas en general.

Criptomonedas en auge
Bitcoin superó los $123000, impulsado por la aprobación del GENIUS Act y expectativas de mayor claridad regulatoria en EE. UU. Este optimismo se extendió al ecosistema cripto, aunque algunos valores retrocedieron tras la toma de beneficios.

RESUMEN DE GANANCIAS DESTACADAS

Banca grande: más bueno que malo
JPMorgan, Citi y Goldman Sachs batieron previsiones gracias al auge de la volatilidad y al repunte del trading. Citi tocó máximos de 17 años impulsado por un plan de recompra de 4000 M USD, mientras Goldman registró un aumento del 22 % en beneficios. Wells Fargo decepcionó al recortar su guía de margen de interés y Bank of America superó mínimamente el consenso de EPS pero quedó corta en ingresos.

Tecnológicas y semis
TSMC brilló con un beneficio histórico, reafirmando la “demanda sostenible” de IA. Nvidia volvió a máximos tras el desbloqueo de sus ventas en China, y AMD subió con la luz verde para enviar su chip M1308. Netflix batió expectativas de ingresos y margen, pero la acción corrigió por una guía de rentabilidad algo más conservadora.

Consumo estructural
PepsiCo superó estimaciones (EPS 2.12 USD) pese al retroceso de volúmenes, demostrando capacidad de fijación de precios. Amazon impulsó un aumento del 30 % en gasto online gracias a su Prime Day, reforzando tendencias de consumo digital.

Industriales y otros sectores
Johnson & Johnson elevó previsiones y redujo a la mitad el impacto proyectado de aranceles; GE Aerospace publicó su mejor trimestre en 25 años y aumentó su guía de beneficios. Chevron culminó la compra de Hess tras superar la impugnación de Exxon, y Alcoa batió expectativas pese a advertir sobre los aranceles.

DATOS ECONÓMICOS RELEVANTES

Inflación en EE. UU.
El IPC anual subió a 2.7% en junio, desde el 2.4% en mayo. Aunque el aumento fue moderado, algunos sectores mostraron fuertes presiones:

• Huevos: +27.3% interanual

• Café: +12.7%

• Muebles de sala: +5.1%

• Reparaciones de vehículos: +8.2%

Los analistas prevén que las tarifas podrían añadir presión inflacionaria en los próximos meses.

Retail sales sorprenden al alza
Las ventas minoristas repuntaron 0.6 % en junio frente al 0.2 % esperado, con fortaleza en automóviles y restauración, lo que respalda el argumento de un consumidor aún robusto pese a los precios.

Mercado laboral firme
Las solicitudes de subsidio por desempleo cayeron a 221000, quinto descenso semanal consecutivo, mientras la Fed señaló en su Beige Book una “ligera” aceleración de la actividad entre mayo y julio.

Presupuesto y aranceles
El Tesoro registró superávit de 27000 M USD en junio —primero desde 2017— gracias a un salto del 301 % en recaudación arancelaria. Sin embargo, la CBO advierte que el nuevo paquete de gasto de 3.4 T USD podría disparar la deuda en la próxima década.

LAS 3 MEJORES Y PEORES DE LA SEMANA

- En el S&P 500:  PLTR (+8,04%), GEV (+6,57%), ORCL (+6,46%)

- En el Nasdaq 100: WBD (+8,70%), ARM (+7,40%), AMD (+7,22%)

- Peores: MU (-8,14%), UBER (-5,03%), CVS (-4,35%)

La última semana dejó claro que la narrativa de “crecimiento con inflación contenida” sigue impulsando las acciones, mientras las tensiones comerciales añaden ruido sin romper la tendencia alcista. Los próximos días traerán una ráfaga de resultados —incluidos gigantes como Alphabet y Tesla— y datos macro que pondrán a prueba la resiliencia del sentimiento. Todo ello con el telón de fondo de un mercado que mantiene la vista en la Fed y en los vaivenes de la Casa Blanca.

EVENTOS DESTACADOS DE ESTA SEMANA

Lunes – 21 de julio

• Earnings: Verizon (VZ), NXP Semiconductors (NXPI), Domino's Pizza (DPZ).

• Posible volatilidad elevada en NAK y ASST.

• IPO: McGraw Hill (MH), NIQ Global Intelligence (NIQ), Accelerant (ARX). 

• Ex‑dividend para CAT, DELL, LOW y PFE.

• Axsome Therapeutics presentará innovaciones en su pipeline de SNC.

Martes – 22 de julio

• Earnings: Coca-Cola (KO), Philip Morris (PM), Texas Instruments (TXN), General Motors (GM), Lockheed Martin (LMT).

• Eventos:

• Expiración de futuros WTI julio.

• Jerome Powell hablará en la conferencia sobre el marco de capital bancario.

• Michelle Bowman discutirá el impacto de la IA en bancos y consumidores.

Miércoles – 23 de julio

• Earnings: Alphabet (GOOGL), Tesla (TSLA), IBM (IBM), T-Mobile (TMUS), AT&T (T), Chipotle (CMG), Hilton (HLT), General Dynamics (GD).

• Se esperan fuertes movimientos en Alaska Air y Viking Therapeutics.

• Otros:

• Trump dará un discurso sobre IA, esperado con alta volatilidad en criptomonedas.

• Informe de expectativas de inflación de la Fed de Atlanta.

• Tesla celebrará su conferencia de resultados, con posibles anuncios de robotaxis.

Jueves – 24 de julio

• Earnings: Honeywell (HON), Union Pacific (UNP), Blackstone (BX), Intel (INTC), Deutsche Bank (DB), Newmont (NEM).

• Volatilidad prevista en IMAX y Boston Beer.

• Eventos macro:

• Publicación de PMI global.

• Declaración de política monetaria del BCE.

• Informe de ventas de nuevas viviendas en EE. UU.

Viernes – 25 de julio

• Earnings: HCA Healthcare (HCA), Charter (CHTR), Phillips 66 (PSX), Centene (CNC).

• Datos económicos: Pedido de bienes duraderos de junio, con previsión de caída del 10%.

• Conferencias: Inicio de la Alzheimer’s Association International Conference en Toronto.

Actividades en la Universidad Atrévete

Talleres a partir de las 4 pm hora NY.

• Lunes: "Importancia del Break Even en las Opciones Americanas" con Oscar.  Requerimientos: Haber visto los Cursos TE03, módulo C.

• Martes: "Entendiendo las Criptomonedas: Conceptos Clave y Funcionamiento" con Lucas. Requerimientos: Haber visto el Curso TE05, módulo A.

• Miércoles: "Cómo prepararme a la apertura del mercado (Pre-market)" con Rubén. Requerimientos: Haber visto el Curso TB02, módulo A.

• Jueves: "Anatomía del Bróker de CFDs - Eligiendo a tu Socio de Negocio" con Aston.  Requerimientos: Haber visto el Curso TE04, módulos B - E.

“Realizado con apoyo de IA”