TENSIONES COMERCIALES

Lo más destacado de la semana pasada

La volatilidad sacudió los mercados globales debido a las nuevas políticas arancelarias de EE.UU., con caídas en los principales índices bursátiles y una fuerte respuesta de China. Las tensiones comerciales, junto con movimientos significativos en el sector tecnológico y de IA, definieron una semana cargada de eventos económicos y políticos.

ALGUNOS TITULARES DESTACADOS DE LA SEMANA

• Tesla aumentó el precio del Model X en Estados Unidos en $5,000.

• Elon Musk propone cerrar la USAID para reducir el déficit de EE.UU.

• Apple cae tras posible investigación antimonopolio en China.

• Cajeros automáticos de Bitcoin ahora en todas las tiendas Costco en EE. UU.

• OpenAI recibirá una inversión de 40 mil millones de dólares de Softbank con una valoración de 260 mil millones de dólares.

• El presidente Donald Trump planea anunciar aranceles recíprocos la próxima semana.

PANORAMA GENERAL DE LOS MERCADOS

Retroceso bursátil y alza del dólar
Los mercados atravesaron una semana de alta volatilidad, provocada principalmente por la intensificación de las disputas comerciales. El dólar mostró un repunte, fortaleciéndose frente a varias divisas emergentes como el peso mexicano y el rand sudafricano. En contraste, los futuros de acciones de EE.UU. reflejaron una caída de alrededor del 1% y el S&P 500 bajó un 1,6%.

Petróleo e impacto de los aranceles
El proteccionismo comercial también se vio reflejado en los precios de la energía: el petróleo subió un 2,4%. Analistas advierten que los aranceles pueden encarecer la gasolina en EE.UU., especialmente si se extienden a Canadá y México.

Sentimiento económico
Grandes firmas como Goldman Sachs y Bloomberg estiman un impacto negativo en el crecimiento de EE.UU. de mantenerse las tensiones. Los primeros señalan una posible caída del 5% en las acciones estadounidenses; los segundos proyectan una reducción de 1,2% en el PIB.

RESUMEN DE GANANCIAS DESTACADAS

Palantir (PLTR):
La compañía registró un crecimiento sólido de 36% interanual en sus ingresos del último trimestre, con un total de 828 millones de dólares. Proyecta un crecimiento del 31% para 2025, impulsada por su expansión en el sector gubernamental y comercial, así como por su apuesta en inteligencia artificial.

Salesforce (CRM):
Anunció el despido de 1.000 empleados como parte de su reestructuración. Al mismo tiempo, está reclutando talento para IA tras el éxito de su plataforma Agentforce. Buscan reforzar soluciones de inteligencia artificial y mantener el liderazgo en software de CRM.

Alphabet (GOOGL):
Reportó ingresos de 81.600 millones de dólares, por debajo de las expectativas, lo que provocó una caída del 9% en sus acciones. Aun así, la publicidad en búsquedas se mantuvo sólida. La empresa incrementará inversión en infraestructura de IA, alcanzando los 75.000 millones de dólares en 2025.

AMD (AMD):
Obtuvo ingresos récord de 7.700 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2024, aunque se desaceleró el crecimiento en el segmento de centros de datos. Sus perspectivas para Q1 2025 se sitúan entre 6.800 y 7.400 millones de dólares, con un BPA ajustado de 1,09.

Amazon (AMZN):
Superó pronósticos con ingresos de 170.000 millones de dólares y un BPA de 1,86. Sin embargo, su guía para Q1 2025 y el impacto de 2.100 millones por efectos cambiarios generaron cautela en los inversionistas. AWS creció 19%, pero enfrenta límites de capacidad para su expansión en IA.

DATOS ECONÓMICOS RELEVANTES

PMI Manufacturero de China
Se situó en 50,1 en enero de 2025, por debajo de las expectativas, reflejando una expansión muy leve y la más baja en cuatro meses. La caída de pedidos extranjeros, sumada a las tensiones comerciales con EE.UU., encendió alertas de desaceleración.

Política monetaria en EE.UU.
Trump mostró su respaldo a la decisión de La Reserva Federal de pausar los recortes de tasas y mantenerla en el rango 4,25%-4,5%, pese a que inicialmente pedía reducirlas. La autoridad monetaria evalúa la inflación potencial derivada de los aranceles y otras políticas migratorias.

Datos laborales en EE.UU. (enero)

• La tasa de desempleo se ubicó en 4,0%, por debajo de la expectativa de 4,1%.

• La economía sumó 143.000 nuevos puestos de trabajo, por debajo de las estimaciones de 169.000 (NFP Non-Farm Payrolls).

Otras medidas globales

• Banco de Inglaterra reinició sus estímulos monetarios con un recorte de tasa a 4,5%.

• India redujo su tasa por primera vez en casi cinco años, en un intento por impulsar el crecimiento interno frente a la presión de aranceles y la desaceleración global.

• Panamá y EE.UU. Acordaron concesiones para fortalecer la relación comercial y militar.

LAS 3 MEJORES Y PEORES DE LA SEMANA

- En el S&P 500:  SMCI (+27,21%), MPWR (+13,00%), UBER (+11,59%)

- En el Nasdaq 100: PLTR (+34,38%), TTWO (+12,54%), COST (+6,52%)

- Peores: FMC (-38,08%), BLDR (-7,98%), APD (-7,40%)

EVENTOS DESTACADOS DE ESTA SEMANA

Lunes 10 de febrero

• Vigilancia de volatilidad: Super Micro Computer (SMCI) y SoundHound AI (SOUN) presentan un alto nivel de volatilidad implícita antes de sus reportes de ganancias.

• Earnings: McDonald's (MCD), On Semiconductor (ON) y Vertex Pharmaceuticals (VRTX).

• Aranceles de China: inicia la imposición de tarifas adicionales del 15% sobre carbón y GNL de EE.UU., y un 10% en petróleo crudo, maquinaria agrícola y algunos autos.

Martes 11 de febrero

• Earnings: Coca-Cola (KO), S&P Global (SPGI), Shopify (SHOP), Gilead Sciences (GILD), Super Micro Computer (SMCI), DoorDash (DASH), Marriott (MAR). Se esperan variaciones de doble dígito en la cotización de Lyft (LYFT) y Shopify (SHOP) tras sus reportes.

• Conferencia Wolfe Research (Auto y Semiconductores): Participan Micron (MU), Aptiv (APTV), General Motors (GM), entre otros.

• Testimonio de Powell: El presidente de la Fed comparece ante el Comité Bancario del Senado para discutir la política monetaria y la situación económica.

Miércoles 12 de febrero

• Earnings: Cisco (CSCO), Applovin (APP), CVS Health (CVS), Kraft Heinz (KHC), Robinhood (HOOD). Se prevé alta volatilidad en Upwork (UPWK) y Dutch Bros (BROS).

• Informe mensual de la OPEP: Actualización sobre la oferta y la demanda de crudo a nivel global.

• CPI de EE.UU.: se publican los datos de inflación de enero. Se espera un aumento mensual de 0,3% y anual de 2,8% (core de 3,1%).

• Segundo día de Testimonio de Powell ante la Cámara de Representantes.

Jueves 13 de febrero

• Earnings: Applied Materials (AMAT), Unilever (UL), Deere (DE), Palo Alto Networks (PANW), Wynn Resorts (WYNN), Airbnb (ABNB).

• Investor Day de Ardmore Shipping (ASC): Perspectivas sobre mercados de tanqueros y estrategia de la empresa.

• Informes de mercado: Publicación del informe mensual de la IEA (Agencia Internacional de Energía).

• Datos EE.UU.: Nuevas solicitudes de subsidio por desempleo y PPI de enero.

Viernes 14 de febrero

• Earnings: Enbridge (ENB), Moderna (MRNA), Ameren (AEE).

• Retail Sales de EE.UU. (enero): se espera un crecimiento de 0,0% en las ventas minoristas totales y 0,3% sin autos.

• Fin de plazo para informes de hedge funds e inversores institucionales (13F) sobre sus tenencias al cierre del Q3.

• Aniversario de la marca Jordan (40 años) de Nike (NKE), evento simbólico para el sector de ropa deportiva.

Actividades en la Universidad Atrévete

Talleres a partir de las 4 pm hora NY.

• Lunes: "Análisis Técnico Descifrando los Mercados Financieros con Precisión" con Aston.  Requerimientos: Haber visto el Curso TB01, módulo A, Clase 11.

• Martes: "Estrategias utilizando Acción del Precio" con Lucas. Requerimientos: Haber visto el Curso TB05, módulo B, clases 06 - 09.

• Miércoles: "Análisis fundamental: Reportes Financieros Parte 3" con Rubén.  Requerimientos: Haber visto el Curso TB02, Módulo A, clase 01.

• Jueves: "Bear Put Spread y Bear Call Spread" con Oscar.  Requerimientos: Haber visto el Curso TE03, módulo C, clases 07.

“Realizado con apoyo de IA”