SEMANA EN MÁXIMOS

Lo más destacado de la semana pasada.

Los principales índices de Wall Street cerraron en terreno positivo, con el S&P 500, el Nasdaq y el Dow Jones alcanzando nuevos récords tras la sorpresa de una caída en los precios mayoristas (PPI), que fortaleció las apuestas por recortes de tasas de la Reserva Federal. El repunte estuvo acompañado por resultados corporativos sobresalientes en el sector tecnológico. Sin embargo, el panorama laboral mostró señales de fragilidad, con revisiones históricas a la baja en las cifras de empleo y un incremento en las solicitudes de subsidio por desempleo.

ALGUNOS TITULARES DESTACADOS DE LA SEMANA

• Los rendimientos a 10 años han caído drásticamente.

• Super Micro Computer y Nokia se unen para crear soluciones de centros de datos con inteligencia artificial.

• Juez dice que Lisa Cook puede quedarse en la Reserva Federal por ahora; Trump apela.

• OpenDoor nombra al ex ejecutivo de Shopify Ken Nejatian como su nuevo CEO.

• Microsoft y OpenAI han llegado a un acuerdo tentativo para permitir que OpenAI se reestructure desde una organización sin fines de lucro a una empresa con fines de lucro.

• Las acciones de Pfizer y Moderna cayeron tras un informe de que funcionarios estadounidenses planean vincular las vacunas Covid con la muerte de 25 niños.

PANORAMA GENERAL DE LOS MERCADOS

Oro y dólar
Los futuros del oro alcanzaron un nuevo máximo histórico en $3,700, impulsados por las expectativas de recortes de tasas hacia fin de año. Al mismo tiempo, el dólar se debilitó casi un 10% en lo que va del año, reflejando el cambio de apetito por activos refugio.

Apple no logra convencer
Apple presentó el nuevo iPhone Air, su teléfono más delgado hasta la fecha, con un nuevo chip A19 y materiales premium. Sin embargo, las dudas sobre su batería, precio elevado y ausencia de innovación en IA provocaron caídas en su acción ($AAPL), siendo el único miembro de los “Magnificent 7” que retrocedió tras el evento.

Gemini y Klarna irrumpen en el mercado
En una semana dinámica para los IPOs, Klarna subió 14% tras su debut en Nasdaq, mientras que Gemini ($GEMI) escaló 45% intradía en medio de un rally cripto. También destacó el debut de Black Rock Coffee Bar (↑37%).

Choque en el comercio internacional
La eliminación de la excepción de mínimos ($800) en EE. UU. provocó una caída del 81% en el tráfico postal internacional, afectando al comercio electrónico global. 88 países suspendieron parcial o totalmente sus envíos al país.

Geopolítica y tarifas
El presidente Trump llamó a la UE a imponer aranceles del 100% a China e India como medida de presión en el contexto de la guerra en Ucrania. Las tensiones comerciales refuerzan la incertidumbre en los mercados globales.

RESUMEN DE GANANCIAS DESTACADAS

• Oracle (ORCL): Las acciones volaron más de 20% tras anunciar un incremento de 359% en reservas y un libro de órdenes cercano al medio billón de dólares, con previsión de crecimiento explosivo en ingresos por nube gracias a contratos multimillonarios.

• GameStop (GME): Reportó utilidades de $168.6M frente a $14.8M del año anterior, impulsadas por el lanzamiento de la Switch 2 y un dividendo en forma de warrants.

• Synopsys (SNPS): Cayó casi 20% al no alcanzar las estimaciones de ingresos ($1.73B vs. $1.76B esperados) y reducir su proyección de EPS para 2025.

• Adobe (ADBE): Superó expectativas con ingresos de $5.98B (+11%) y un EPS de $5.31. Destacó el crecimiento de su negocio digital impulsado por aplicaciones con IA.

• Kroger (KR): Sorprendió con ventas comparables +3.4% y un EPS ajustado de $1.04, aunque anunció un plan de recortes de 1,000 empleos corporativos y cierre de 60 tiendas.

• Restoration Hardware (RH): Resultados por debajo de lo esperado, con advertencia de que los aranceles podrían golpear fuerte a las marcas más pequeñas del sector.

DATOS ECONÓMICOS RELEVANTES

• Revisión laboral histórica: El BLS corrigió a la baja casi 1 millón de empleos creados entre abril 2024 y marzo 2025, la mayor revisión negativa en la historia, lo que confirma una desaceleración laboral prolongada.

• Empleo en agosto: Se perdieron 12,000 puestos en manufactura, sumando el cuarto mes de caídas. El desempleo se ubica en 4.3%, el nivel más alto desde 2021.

• Solicitudes de desempleo: Subieron a 263,000, su mayor nivel en cuatro años.

• Inflación: El IPC aumentó a 2.9% interanual en agosto, su mayor lectura desde enero, mientras el PPI sorprendió con una caída de -0.1%, reforzando apuestas de recortes de tasas.

• Confianza del consumidor: El índice de la Universidad de Michigan cayó a 55.4 en septiembre, el nivel más bajo desde mayo, reflejando pesimismo por inflación y mercado laboral.

• Gastos de salud corporativos: Se proyecta un alza de 6.5% en 2026, el mayor salto desde 2010, mientras que los seguros en mercados individuales suben hasta 18%, anticipando mayor presión para hogares y empresas.

LAS 3 MEJORES Y PEORES DE LA SEMANA

- En el S&P 500:  WBD (+55,82%), ORCL (+25,51%), MU (+19,68%)

- En el Nasdaq 100: APP (+18,72%), LRCX (+13,61%), PLTR (+11,97%)

- Peores: RCL (-4,50%), DG (-4,47%), NFLX (-4,45%)

EVENTOS DESTACADOS DE ESTA SEMANA

Lunes – 15 de septiembre

• IPOs: StubHub, WaterBridge Infrastructure, Netskope, Regentis Biomaterials.

• Ganancias: Dave & Buster's (PLAY), Hain Celestial (HAIN).

• Dividendos: Coca-Cola, Domino’s, Gilead, UnitedHealth.

• Volatilidad: Atentos a ZOMDF, TRML, SNDK (sobrecompradas) y PTLO, NEON, IRDM (sobrevendidas).

Martes – 16 de septiembre

• Eventos corporativos: Analyst Day de Workday, reunión de inversores de Ralph Lauren, Investor Day de Cimpress.

• Retail Sales: Datos clave de ventas minoristas de julio a las 8:30 a.m.

• Conferencias: Participan los CEOs de Airbnb y Booking en el Skift Forum, y los comisionados de la NBA y MLB en Front Office Sports Live. También se celebra la HR Tech Conference, con impacto potencial en Workday, Oracle y Paycom.

Miércoles – 17 de septiembre

• Ganancias: General Mills (GIS), Bullish (BLSH).

• Eventos clave: Meta Connect (enfoque en AI y XR), Zoomtopia, Investor Day de MongoDB y Monday.com.

• Fed: Decisión de tasas a las 2:00 p.m. y conferencia de Powell a las 2:30 p.m.

Jueves – 18 de septiembre

• Ganancias: FedEx (FDX), Lennar (LEN), Darden Restaurants (DRI), FactSet (FDS).

• Investor Days: GitLab, Intuit, DuPont.

• CDC y vacunas: Reunión clave sobre inmunización.

• Dato económico: Índice de la Fed de Filadelfia a las 8:30 a.m.

Viernes – 19 de septiembre

• Triple witching: Expiran contratos de opciones, futuros e índices, puede generar alta volatilidad.

• Voto clave: Accionistas de WK Kellogg decidirán sobre adquisición por Ferrero.

• Eventos: Día del Futurista de Faraday Future.

Actividades en la Universidad Atrévete

Talleres a partir de las 4 pm hora NY.

• Lunes: No hay taller.

• Martes: "Introducción y Contexto Histórico de ETH, Tecnología y Usos Fundamentales" con Lucas. Requerimientos: Haber visto el Curso TE05, módulo A.

• Miércoles: "Criterios para elegir acciones de calidad" con Rubén. Requerimientos: Haber visto el Curso IB01, módulo E.

• Jueves: "Análisis Técnico Especializado para Forex" con Aston.  Requerimientos: Haber visto el Curso TE08 módulo E.

Laboratorios de Prácticas de 12:00 m a 1:30 pm (hora NY)

• Miércoles: con Oscar – Bolsa Americana

“Realizado con apoyo de IA”