Noticias no tan buenas

Lo más destacado de la semana pasada

Esta semana estuvo marcada por importantes anuncios económicos, resultados corporativos y movimientos clave en los mercados. Los datos laborales de EE.UU. mostraron un mercado resiliente. Las primeras ganancias trimestrales del año comenzaron a ofrecer una visión del panorama económico para 2025.

ALGUNOS TITULARES DESTACADOS DE LA SEMANA

• Disney y Fubo fusionaron sus servicios de streaming, consolidando el segundo mayor servicio de TV por internet en Norteamérica.

• Uber se recupera tras anunciar un programa acelerado de recompra de acciones por 1.500 millones de dólares.

• Dell presenta una nueva marca similar a la de Apple en un intento por hacer que las PC vuelvan a estar de moda.

• McDonald's retira algunos de sus objetivos de diversidad en su último retiro corporativo.

• Mark Zuckerberg nombra a la figura clave de MMA Dana White y a otras dos personas para la junta directiva de Meta.

PANORAMA GENERAL DE LOS MERCADOS

Inflación y Tasas de Interés:

• La Fed ajustó sus expectativas hacia un régimen de tasas "más altas por más tiempo". Las actas de su última reunión reflejan preocupación por la inflación vinculada a las políticas comerciales y de inmigración del presidente electo Trump,  inclinando a la Fed hacia un enfoque cauteloso.

• El CME Fedwatch Tool sugiere una probabilidad del 50% de recortes de tasas en mayo, con más seguridad hacia junio.

Tecnología y Energía:

• Nvidia presentó cuatro nuevas GPUs, el modelo de IA "Cosmos", y asociaciones estratégicas con Toyota para vehículos autónomos. También introdujo "GR00T Blueprint" para robots humanoides, enfocándose en un mercado proyectado de $38 mil millones.

• Constellation Energy negocia una compra valorada en $30 mil millones, lo que diversificaría su portafolio de generación de energía, impulsado por la creciente demanda de electricidad por parte de centros de datos de IA.

Desempeño de los Fabricantes de EV:

• Tesla registró su primera caída anual en entregas en una década, con un descenso del 1.1% en 2024, atribuible a la competencia creciente de BYD en China, menores subsidios en Europa y una demanda más débil en EE.UU.
• Lucid Motors alcanzó un récord con más de 10,200 vehículos entregados (+71% interanual), cumpliendo su meta de producción de 9,000 unidades para 2024, aunque sus acciones siguen presionadas por la lenta adopción general de EV.

RESUMEN DE GANANCIAS DESTACADAS

Delta Air Lines reportó un crecimiento de ingresos del 9% interanual en el Q4, alcanzando $15.6 mil millones, los ingresos por asientos premium y viajes internacionales impulsaron los resultados. Proyecta que 2025 será su mejor año financiero, con EPS ajustado superior a $7.35.

Walgreens Boots Alliance reportó ingresos de $39.5 mil millones en el Q1 2025 (+7.5% interanual), superando las expectativas. Las ganancias ajustadas por acción fueron de $0.51, por encima de los $0.38 previstos, aunque registró una pérdida neta de $265 millones por costos de cierre de tiendas. La compañía sigue enfocada en reducir costos, cerrar 1,200 tiendas en tres años y fortalecer sus servicios de salud, manteniendo una previsión de EPS ajustado entre $1.40 y $1.80 para 2025.

DATOS ECONÓMICOS RELEVANTES

El informe de nóminas no agrícolas de diciembre superó las expectativas con 256,000 nuevos empleos y una tasa de desempleo del 4.1%. Aunque estos datos reflejan una economía robusta, también disminuyen las probabilidades de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal en el corto plazo. 

El informe JOLTS mostró 8.1 millones de vacantes en noviembre, mientras que las solicitudes de desempleo cayeron a un mínimo de 11 meses. Este dinamismo refuerza las expectativas de que las tasas de interés se mantendrán "más altas por más tiempo".

Las tasas de los bonos a 10 años alcanzaron su nivel más alto desde 2007, con un rendimiento cercano al 5%, lo que presiona los activos de riesgo.

La inflación en la Eurozona subió al 2.4% en diciembre, mientras que China mostró signos de recuperación económica con un crecimiento proyectado del 5% para el Q3, impulsado por la producción industrial y las ventas minoristas.

LAS 3 MEJORES Y PEORES DE LA SEMANA

- En el S&P 500:  WBA (+23,79%), CEG (+20,92%), DAL (+13,47%)

- En el Nasdaq 100: MU (+10,54%), GEHC (+5,27%), CDW (+5,11%)

- Peores: PLTR (-15,81%) DPZ (-8,16%), ENPH (-7,50%)

EXPECTATIVAS DEL MERCADO

Según Bank of America, los sectores de tecnología, bienes raíces y finanzas podrían generar sorpresas positivas en la temporada de ganancias, mientras que energía y productos básicos de consumo podrían tener un rendimiento plano.

Los datos de inflación, como el PPI y CPI, que se publicarán esta semana, serán cruciales para las decisiones de la Fed.

EVENTOS CLAVE

Datos Económicos

• Martes: Índice de Precios al Productor (PPI).

• Miércoles: Índice de Precios al Consumidor (CPI).

• Jueves: Ventas minoristas, índices de precios de importación/exportación, y el índice NAHB.

• Viernes: Inicios de vivienda, permisos de construcción, y reportes de producción industrial y utilización de capacidad.

Ganancias Corporativas

• Lunes: KB Home.

• Miércoles: JPMorgan, Goldman Sachs, BlackRock, Citigroup, Wells Fargo.

• Jueves: Netflix, Bank of America, TSMC.

• Viernes: Procter & Gamble, American Express, Schlumberger.

“Realizado con apoyo de IA”