ÍNDICES BAJO PRESIÓN

Lo más destacado de la semana pasada

Los mercados financieros enfrentaron volatilidad, las acciones en EE.UU. tuvieron su peor semana de 2025, con el S&P 500 y Bitcoin retrocediendo por tensiones comerciales, temor a la inflación y nuevas políticas de la administración Trump. Aumentó la aversión al riesgo ante anuncios de aranceles y expectativas de recortes de impuestos. En el plano internacional, la llamada de Xi Jinping a Putin subrayó las preocupaciones geopolíticas, especialmente en torno a Ucrania.

ALGUNOS TITULARES DESTACADOS DE LA SEMANA

• Starbucks despedirá a más de 1.000 trabajadores.

• Li Auto reveló su primer SUV totalmente eléctrico.

• Accionistas de Apple rechazan propuesta externa de terminar con programas DEI pero reconocieron que podrían hacer ajustes.

• Nvidia se asocia con Cisco para incluir la tecnología de cada uno en sus ofertas de productos.

• GM aumenta dividendo trimestral e inicia recompra de acciones por 6.000 millones de dólares.

• La SEC declaró que las cripto meme no son valores.

• Meta planea lanzar una aplicación Meta AI independiente para competir con ChatGPT de OpenAI.

• OpenAI ha anunciado su nuevo ChatGPT 4.5, prometiendo que se sentirá más “natural” que otros modelos de lenguaje grandes.

PANORAMA GENERAL DE LOS MERCADOS

El S&P 500 bajo presión
El S&P 500 sufrió una caída significativa el viernes, poniendo a prueba la estrategia de Wall Street de “comprar en la baja”. Si bien los inversores se han mantenido optimistas gracias a fuertes resultados corporativos y la expectativa de recortes de impuestos, el entorno sigue inestable por las tensiones comerciales (especialmente con China, Canadá y México) y el temor a un repunte de la inflación.

Incógnitas en la política comercial de EE.UU.
El presidente Trump reavivó la incertidumbre al confirmar aranceles del 25% a las importaciones de Europa, Canadá y México, así como un 10% adicional a ciertos productos de China. China prometió tomar “todas las medidas necesarias” para responder, lo que eleva el riesgo de una escalada proteccionista que podría presionar aún más a los mercados.

Criptomonedas en picada
Bitcoin se desplomó por debajo de los 80.000-90.000 dólares y acumula una caída superior al 25% desde su máximo más reciente. Los temores a restricciones más duras por parte de la administración Trump y la amenaza de nuevos aranceles han exacerbado la incertidumbre, llevando a fuertes ventas de activos digitales.

RESUMEN DE GANANCIAS DESTACADAS

• Nvidia: Entregó otro trimestre sólido con ingresos por 39.300 millones de dólares y un EPS de 0,89, superando expectativas. Sin embargo, el mercado mostró inquietud por los márgenes, afectados por la complejidad de la transición a su nuevo chip Blackwell, así como por posibles aranceles adicionales en EE.UU.

• Zoom Video: Superó las proyecciones de ganancias por acción (1,41 dólares vs. 1,30 esperados), pero sus ingresos (1.184M) y una previsión de crecimiento más lenta decepcionaron, haciendo caer la acción cerca de un 8,5%. Acumula una caída de más del 80% desde sus máximos históricos.

• Home Depot: Registró un aumento en EPS a 3,02 dólares, por encima de lo proyectado, e ingresos de 39.700M. Pese a la mejora en ventas comparables, la dirección adelantó previsiones conservadoras dadas las condiciones de la vivienda (altos precios y tasas hipotecarias elevadas).

• Salesforce: Mostró EPS por encima de las estimaciones, aunque sus ingresos (9.990M) no alcanzaron la marca de 10.040M prevista. Preocupa la limitada contribución a las ventas de su plataforma de IA Agentforce en el corto plazo.

• Snowflake: Sorprendió con un sólido crecimiento. Pronosticó ingresos de productos por 4.280M para 2026, superando estimaciones. Integra sus servicios con OpenAI y Microsoft para potenciar sus soluciones de análisis de datos en la nube.

• Synopsys: Superó previsiones con un EPS ajustado de 3,03 dólares e ingresos de 1.460M. Aunque sufrieron una disminución interanual del 12% en facturación, la empresa reafirmó su guía anual con crecimiento de dos dígitos y acciones que subieron tras el anuncio.

DATOS ECONÓMICOS RELEVANTES

Confianza del consumidor en declive
El Índice de Confianza del Consumidor (Conference Board) cayó por tercer mes consecutivo un 7% en febrero, alcanzando su nivel más bajo desde junio y registrando su mayor retroceso mensual desde 2021. El informe menciona preocupación por la inflación y los aranceles propuestos por la administración Trump, que podrían encarecer productos de consumo.

Mercado Inmobiliario
Los precios de la vivienda subieron un 4,5% interanual en el cuarto trimestre de 2024, pero las ventas pendientes alcanzaron mínimos históricos debido al alza de las tasas hipotecarias.

Gasto e Ingresos Personales
Los ingresos personales crecieron más de lo esperado (+0,9%), pero el gasto se contrajo un 0,2% en enero. El componente de servicios de salud (con gran peso en la medición de la inflación) se desaceleró, aliviando parcialmente las presiones inflacionarias en el índice PCE.

Bonos e inversión de la curva de rendimiento
La curva de rendimiento del Tesoro de EE.UU. volvió a invertirse, con el rendimiento a 10 años por debajo del de 3 meses. Esto generalmente se considera un indicador de preocupación sobre el crecimiento económico futuro, en medio de la volatilidad política y las presiones inflacionarias.

El mercado laboral muestra señales de tensión
Las peticiones iniciales crecieron en 22.000, alcanzando niveles preocupantes en Washington, D.C., donde las medidas de recorte de la agencia DOGE han generado despidos en el sector público.

Inflación bajo control, pero persisten riesgos
El índice PCE, la medida preferida de la Fed, se mantuvo estable en un 2.5% anual, aunque el gasto del consumidor cayó un 0.2% en enero.

LAS 3 MEJORES Y PEORES DE LA SEMANA

- En el S&P 500:  SOLV (+9,22%), MMM (+6,99%), TPL (+6,12%)

- En el Nasdaq 100: ORLY (+5,39%), GILD (+3,97%), SBUX (+3,63%)

- Peores: SMCI (-26,24%), APP (-21,60%), PLTR (-16,22%)

EVENTOS DESTACADOS DE ESTA SEMANA

Lunes 3 de marzo

• 09:45 a.m. Informe final de PMI Manufacturero S&P en EE.UU.
• 10:00 a.m. ISM Manufacturero
• 10:00 a.m. El presidente de la Fed de St. Louis, Alberto Musalem, hablará sobre la economía y la política monetaria.
• Volatilidad en foco: Intuitive Machines (LUNR) y Capricor Therapeutics (CAPR) muestran alto nivel de volatilidad implícita. SoundHound AI (SOUN) y Aehr Test Systems (AEHR) con interés corto elevado.

Martes 4 de marzo

• Earnings: Target (TGT), Best Buy (BBY), AutoZone (AZO), Crowdstrike (CRWD), Sea Limited (SE), Box (BOX), y Nordstrom (JWN).
• Aranceles: Fecha límite para la imposición de aranceles del 25% a México y Canadá, salvo que se acuerden cambios de última hora.
• 09:00 a.m. Conferencia de resultados de Target (TGT). Se esperan movimientos importantes en su acción y en algunos de sus proveedores (Carter’s, Mattel, etc.).
• 2:20 p.m. El presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, hablará en un evento de Bloomberg Invest.

Miércoles 5 de marzo

• Earnings: Marvell Technology (MRVL), Zscaler (ZS), MongoDB (MDB), y Campbell's Company (CPB).
• 12:15 p.m. Chris Cox (Meta) participará en la Conferencia de Morgan Stanley.
• 2:30 p.m. Publicación del Libro Beige de la Fed, con un panorama de la actividad económica en EE.UU.

Jueves 6 de marzo

• Earnings: Broadcom (AVGO), Costco (COST), JD.com (JD), Kroger (KR), Hewlett Packard Enterprise (HPE).
• Reunión de líderes europeos: Cumbre de emergencia sobre seguridad y la situación en Ucrania. Podría influir en acciones de defensa.
• 07:45 a.m. El Banco Central Europeo anunciará su decisión de política monetaria, seguida de rueda de prensa.
• 12:00 p.m. El presidente de la Fed, Jerome Powell, hablará en un foro de política monetaria de la Universidad de Chicago Booth.

Viernes 7 de marzo

• Earnings: Genesco (GCO).
• 08:30 a.m. Informe de empleo de EE.UU. (tasa de desempleo, creación de puestos de trabajo, salarios por hora).
• Eventos de inversionistas: WillScot Holdings (WSC) y la participación de Zscaler (ZS) en foros de la industria.
• 10:45 a.m. El presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, volverá a hablar sobre perspectivas económicas.
• 12:30 p.m. El presidente de la Fed, Jerome Powell, ofrecerá otro discurso para comentar la evolución de la política monetaria.

En resumen, la semana que empieza estará marcada por la continuidad de los reportes de ganancias, el desarrollo de los aranceles anunciados por la administración Trump y la lectura de importantes datos económicos (especialmente empleo e inflación). Las miradas estarán puestas en la conferencia del presidente de la Fed, Jerome Powell, y en el Libro Beige de la Fed, que dará pistas sobre la actividad económica regional en EE.UU. La volatilidad se mantendrá alta, con la atención de los inversores dividida entre las tensiones comerciales, las políticas fiscales en discusión y los resultados corporativos que siguen llegando.

Actividades en la Universidad Atrévete

Talleres a partir de las 4 pm hora NY.

• Lunes: "¡Domina los CFDs Hoy: Los Secretos de un Broker Ideal y sus Beneficios! Parte 1" con Aston.  Requerimientos: Haber visto el Curso TE04, módulo B  y C.

• Martes: "Acción del Precio y Aplicación de las Herramientas para Operar Parte 2" con Lucas. Requerimientos: Haber visto el Curso TB05, módulo B, clases 05 - 07.

• Miércoles: "Herramientas del Análisis fundamental Parte 1" con Rubén.  Requerimientos: Haber visto el Curso TB02, Módulo A, clase 02.

• Jueves: "Butterfly Spread" con Oscar.  Requerimientos: Haber visto el Curso TE03, módulo D, clase 02.

• Viernes: “La importancia del desplazamiento” con Dru Lozano. Requerimientos: Haber visto el Curso TB05.

“Realizado con apoyo de IA”