EL DIVORCIO

Lo más destacado de la semana pasada.

Junio suele ser un mes tranquilo para los mercados, pero esta vez fue todo menos silencioso. El S&P 500 superó los 6 000 puntos impulsado por un sólido informe de empleo. Mientras que Elon Musk y el presidente Trump protagonizaron una novela un choque público por el proyecto fiscal de Trump.

ALGUNOS TITULARES DESTACADOS DE LA SEMANA

• Meta Platforms está apostando todo a utilizar inteligencia artificial para crear anuncios.

• Goldman Sachs, JPMorgan y Morgan Stanley advierten que el dólar seguirá cayendo este año.

• Disney está despidiendo a varios cientos de empleados en todo el mundo para reducir costos.

• Amazon anunció planes para gastar 10 mil millones de dólares en la construcción de centros de datos en Carolina del Norte.

• JPMorgan aceptará criptomonedas como garantía de préstamo.

• Trump y Xi rompen el hielo en una esperada llamada y acuerdan reiniciar las conversaciones comerciales.

PANORAMA GENERAL DE LOS MERCADOS

Energía y geopolítica
Arabia Saudita reafirmó su liderazgo en la OPEP+ con un impulso a la producción petrolera, desafiando la resistencia rusa. A la par, el dólar cayó 0.7% frente a una canasta de monedas, afectado por los temores a un déficit fiscal creciente y mayores presiones inflacionarias por aranceles.

División en la Reserva Federal
Los miembros de la Fed mostraron posturas divididas sobre cuándo recortar tasas. Lorie Logan y Lisa Cook instaron a la cautela, mientras Christopher Waller se mostró más abierto a ajustes este año. Raphael Bostic solo prevé un recorte, mientras la inflación y el mercado laboral siguen bajo la lupa.

Divisas: dólar bajo presión
El índice dólar retrocedió 0,7 % hasta mínimos de tres años; Morgan Stanley estima una caída adicional del 9 % en los próximos 12 meses, mientras China prometió “medidas contundentes” tras la subida de aranceles de EE. UU.

Tecnología y empleo
Microsoft eliminó otros 300 puestos tras los 6 000 recortes del mes anterior, redirigiendo recursos a IA; Meta y Salesforce siguen la misma tendencia.

Musk vs. Trump
Elon Musk y Donald Trump protagonizaron un enfrentamiento público tras la aprobación de la reforma fiscal republicana. Musk criticó duramente el proyecto por eliminar subsidios a vehículos eléctricos y aumentar el déficit, calificándolo de “abominación repugnante”. En respuesta, Trump aseguró que ya no están en buenos términos y que Musk conocía los recortes. Esto provocó la peor caída anual de Tesla y temores de cancelación de contratos de SpaceX. Inversores rotaron hacia competidores aeroespaciales ante la posibilidad de que el gobierno redirija adjudicaciones.

Circle debuta con fuerza en Wall Street
La salida a bolsa de Circle Internet Group, emisora de USD Coin (USDC), fue un éxito rotundo. La acción debutó en la Bolsa de Nueva York a $69.50, más del doble de su precio de oferta, y cerró en $83, con una ganancia del 167% en su primer día. El entusiasmo del mercado por empresas cripto reguladas se evidenció en esta IPO, que llega en un momento de renovado optimismo hacia los activos digitales, impulsado por una mayor apertura del gobierno y el entorno favorable a las fintech bajo la actual administración.

RESUMEN DE GANANCIAS DESTACADAS

• Dollar General ($DG) sorprendió con un alza del 15.85% tras superar expectativas: EPS de $1.78 (vs. $1.48 estimado) y ventas por $10.44B. La compañía captó clientes de mayores ingresos y elevó su guía anual.

• CrowdStrike ($CRWD) cayó 5% tras una previsión débil, afectada por secuelas del colapso de software en 2024. EPS: $0.73, ingresos: $1.1B.

• Broadcom ($AVGO) cumplió con las previsiones, pero decepcionó por sus expectativas conservadoras a futuro.

• Nio ($NIO) reportó ingresos de $1.66B (+21.5% interanual) pero no alcanzó los $1.73B esperados. Las entregas subieron 40%, aunque las pérdidas fueron mayores a las estimadas.

• Hewlett Packard Enterprise (HPE) superó estimaciones de EPS con $0.38 (vs. $0.33), impulsado por su negocio de servidores para IA.

• Dollar Tree ($DLTR) cayó 8.37% pese a resultados sólidos, anticipando que los aranceles afectarán fuertemente su rentabilidad el próximo trimestre.

DATOS ECONÓMICOS RELEVANTES

• Empleo: Se agregaron 139,000 empleos en mayo (más de lo esperado), mientras la tasa de desempleo se mantuvo estable. Las vacantes laborales subieron a 7.39M, superando los pronósticos y reflejando fortaleza en el mercado laboral.

• ADP: Solo se crearon 37,000 empleos en el sector privado, muy por debajo de los 110,000 esperados.

• ISM Manufacturero: Cayó a 39.9, su nivel más bajo desde 2009.

• Órdenes de fábrica: Descendieron 3.7% tras haber subido 3.4% en marzo.

• OECD: Recortó la previsión de crecimiento global de 3.1% a 2.9%, y la de EE. UU. de 2.2% a 1.6% por las políticas comerciales de Trump.

• Inflación de alquileres: Reaparece tras una caída en la construcción; permisos multifamiliares bajaron 27%.

LAS 3 MEJORES Y PEORES DE LA SEMANA

- En el S&P 500:  DG (+16,91%), MU (+12,15%), AXON (+8,43%)

- En el Nasdaq 100: ZS (+20,68%), APP (+8,76%), META (+8,16%)

- Peores: MOS (-3,09%), MELI (-2,48%), EXC (-2,47%)

EVENTOS DESTACADOS DE ESTA SEMANA

Lunes - 9 de junio

• Apple WWDC: Se esperan anuncios sobre nuevas versiones de iOS, visionOS y más.

• Cisco Live: Conferencia anual centrada en IA y ciberseguridad.

• IPO Watch: Chime Financial y Voyager Technologies fijan precio; finaliza periodo de silencio para eToro.

• Earnings: Casey’s General Stores, Calavo Growers, Lakeland Industries.

• Dividendos: Alphabet, Travelers, Kohl’s.

• Databricks AI Summit con ponencias de Jamie Dimon, Dario Amodei y Satya Nadella.
  
  

Martes - 10 de junio

• Earnings: GameStop, J.M. Smucker, United Natural Foods, GitLab; volatilidad anticipada para Stitch Fix y Dave & Buster’s.

• Conferencias: Nvidia en Nasdaq Investor Conference, Amgen y Merck en Goldman Sachs.

• Split: O'Reilly Auto empieza a cotizar post-split 15:1.

• Evento: Dash 2025 de Datadog, arranca su encuentro anual de dos días.
  
  

Miércoles - 11 de junio

• IPC de mayo (EE. UU.): clave para evaluar impacto de aranceles en precios.

• Earnings: Oracle, Chewy, SailPoint; Vera Bradley podría registrar gran movimiento.

• Conferencias: Nvidia en Rosenblatt AI Summit, AT&T en Mizuho, Deutsche Bank Auto: Rivian, Dana, Aptiv, Mobileye, VinFast y más.

• Target en reunión anual de accionistas.
  
  

Jueves - 12 de junio

• Earnings: Adobe y Lovesac.

• Tesla: Lanzamiento inicial de servicio de robotaxis en Austin (flota piloto).

• IPP de mayo (EE. UU.): y discurso de la Fed monitorizados por inflación.

• Eventos: Investor Days de ADP, BlackRock, Cardinal Health.

• Conferencias: AMD Advancing AI keynote de Lisa Su, junto a Amazon, Netflix y Dell.
  
  

Viernes - 13 de junio

• Sentimiento del consumidor: Informe preliminar de la Universidad de Michigan, clave para medir expectativas de inflación.

Actividades en la Universidad Atrévete

Talleres a partir de las 4 pm hora NY.

• Martes: "Desbloquea tu Potencial: Gestión Emocional y Disciplina en el Trading" con Lucas. Requerimientos: Haber visto el Curso TB07, módulo A, clases 4 - 6.

• Miércoles: "Estrategia 1234 en ambas direcciones del precio de la acción" con Rubén. Requerimientos: Haber visto el Curso TB06, módulo B, clase 04.

• Jueves: "Profundizando en la Lectura del Volumen Institucional con ATAS" con Aston.  Requerimientos: Haber visto el Curso TE02, módulo E, clases 1 - 4.

“Realizado con apoyo de IA”