EARNINGS OPACADOS

Lo más destacado de la semana pasada.

La semana estuvo marcada por una recuperación significativa de Bitcoin impulsada por la debilidad del dólar y tensiones geopolíticas. Los mercados financieros observaron resultados corporativos mixtos, fuertes movimientos en el sector tecnológico y ajustes en políticas comerciales globales. Además, las tensiones comerciales entre EE. UU., China y otros socios comerciales dominan la narrativa económica, aumentando la volatilidad en los mercados.

ALGUNOS TITULARES DESTACADOS DE LA SEMANA

• La FTC demanda a Uber por un servicio de suscripción engañoso.

• El Departamento de Justicia pide al juez que obligue a Google a vender Chrome.

• El director ejecutivo de OpenAI, Sam Altman, anunció que dejará el cargo de presidente de la junta directiva de la empresa emergente de energía nuclear, Oklo.

• Meta abre la publicidad en Threads a todos los socios elegibles a nivel mundial.

• Las ventas de viviendas cayeron un 5,9% en marzo, su mayor caída desde 2022.

PANORAMA GENERAL DE LOS MERCADOS

Criptoactivos recuperan atractivo
El rebote de bitcoin (+10,8 % en la semana) y los máximos históricos del oro refuerzan la idea de “activos refugio” ante la incertidumbre arancelaria y las presiones de Trump sobre la Fed. La entrada récord de US$ 936 M en ETF de BTC subraya esa demanda, al tiempo que la correlación con las acciones se reduce.

Dólar a la baja y expectativa de tipos
Las insinuaciones de Trump de que quiere recortes “rápidos” en las tasas y la posible continuidad de Powell debilitaron al billete verde a mínimos de tres años, lo que alivió a los emergentes pero alimentó la percepción de intervención política en la Fed.

Renta variable: alivio, pero con coberturas
Los grandes índices repuntaron más de 2 % tras los comentarios de des-escalada comercial, aunque el mercado de opciones mostró mayor demanda de puts sobre tecnológicas, reflejando cautela ante una temporada de resultados intensa y los riesgos de márgenes por aranceles.

Materias primas y energía
El rally del oro se vio acompañado por anuncios corporativos: Aramco se asoció con BYD para acelerar su giro hacia la movilidad eléctrica, mientras CATL presentó una batería de carga ultrarrápida que fija el listón tecnológico en 520 km de autonomía con 5 min de carga.

RESUMEN DE GANANCIAS DESTACADAS

• Alphabet (GOOG) superó previsiones con un EPS de US$ 2,81 (+40 %) y facturación de US$ 90 230 M; su negocio en la nube creció 28 % pese a tensiones regulatorias y su IA Gemini ya alcanza 350 M de usuarios mensuales.

• Tesla (TSLA) registró un beneficio por acción de US$ 0,12 y un desplome del 71 % en la utilidad neta; retiró su guía 2025, aunque Musk prometió robotaxis para junio y un millón de robots Optimus al año en 2030.

• General Electric (GE) y 3M batieron estimaciones (EPS de US$ 1,49 y US$ 1,88 respectivamente), impulsando sus acciones +6 % y +8 %.

• ServiceNow (+9 %) y Lam Research (+5,5 %) destacaron en tecnología con sólidos crecimientos de ingresos (19 % y 24,5 %).

• En contraste, IBM cayó 7 % por descensos secuenciales en todas sus divisiones; Intel perdió 6,7 % tras una guía tibia, y Verizon cedió 2 % por la pérdida de 289 000 clientes móviles.

• En consumo, PepsiCo recortó su previsión 2025 y retrocedió 4,9 %; Hasbro saltó 14,6 % gracias al auge de Magic: The Gathering y un nuevo acuerdo con Disney.

• Lockheed Martin superó expectativas (EPS US$ 7,28), mientras RTX cayó 9,8 % por un “bombazo” arancelario de US$ 850 M.

• Entre financieras, Synchrony batió con EPS US$ 1,89 y aprobó recompra de US$ 2,5 B; Capital One destacó con EPS US$ 4,06 tras el visto bueno a la fusión con Discover.

DATOS ECONÓMICOS RELEVANTES

• Informe del FMI: El Fondo Monetario Internacional recortó sus previsiones de crecimiento global a 2,8% para 2025, advirtiendo sobre un aumento en el riesgo de recesión global al 40%. Para EE.UU., redujo la expectativa de crecimiento a 1,8%.

• Beige Book de la Fed: Reportó un alza en precios de consumo previo a la implementación de nuevos aranceles y una perspectiva económica más pesimista.

• Índice de sentimiento del consumidor (Universidad de Michigan): Cayó un 8% de marzo a abril, alcanzando su nivel más bajo desde 1991 en cuanto a expectativas de inflación.

• Mercado laboral: Créditos morosos en tarjetas de crédito aumentaron, señalando un posible debilitamiento del consumo interno pese a una sólida creación de empleo.

LAS 3 MEJORES Y PEORES DE LA SEMANA

- En el S&P 500:  PLTR (+20,26%), SMCI (+15,74%), NFLX (+13,21%)

- En el Nasdaq 100: MSTR (+16,24%), CRWD (+13,11%), CHTR (+10,23%)

- Peores: TMUS (-11,17%), AMT (-5,32%), ORLY (-3,16%)

EVENTOS DESTACADOS DE ESTA SEMANA

Lunes - 28 de abril

• Volatilidad en acciones como Wolfspeed (WOLF) y Odyssey Marine (OMEX).

• Elecciones federales en Canadá bajo un contexto de conflicto comercial.

• Inicio de conferencias importantes como RSA (ciberseguridad) y ACT Expo (transporte sostenible).

• Resultados financieros: Welltower, Waste Management, MGM Resorts y Domino’s Pizza.

Martes - 29 de abril

• Resultados financieros: Visa, Coca-Cola, Novartis, Booking Holdings, Pfizer, Spotify, UPS, Royal Caribbean, Mondelez.

• Evento LlamaCon de Meta Platforms, con enfoque en IA generativa.

• Publicación del índice S&P/Case-Shiller sobre precios de viviendas.

Miércoles - 30 de abril

• Resultados financieros: Microsoft, Meta Platforms, Qualcomm, Caterpillar, Allstate, Yum Brands y Metlife.

• Publicación del índice de precios PCE, favorito de la Fed para medir inflación.

• Anuncio de refinanciamiento del Tesoro de EE.UU.

• Revisión de índices Russell (importante para fondos de inversión).

Jueves - 1 de mayo

• Resultados  financieros: Apple, Amazon, Mastercard, McDonald's, Amgen, Airbnb.

• Reportes de entregas de autos de fabricantes chinos (Li Auto, Nio, XPeng, BYD, Zeekr).

• Datos sobre verificación de antecedentes de armas de fuego y pedidos de camiones Clase 8.

• Macau: ingreso bruto de juego de abril.

Viernes - 2 de mayo

• Reportes  financieros: Exxon Mobil, Chevron, Shell, Dupont y Ameren.

• Publicación del reporte de empleos de EE.UU. de abril, esperado como clave para evaluar la salud del mercado laboral.

CONCLUSIÓN

El alivio arancelario es, de momento, más retórico que real: mientras el mercado celebra cualquier gesto de distensión, el FMI y los datos de confianza pintan un escenario más frágil. La semana que empieza pondrá a prueba ese optimismo con más de 30 reportes de grandes compañías y el dato PCE que la Fed mira con lupa. Mantener la vista en bitcoin y en la curva de tipos será clave para calibrar si la pausa del dólar es pasajera o el inicio de un nuevo régimen de refugios.

Actividades en la Universidad Atrévete

Talleres a partir de las 4 pm hora NY.

• Lunes: "Taller: Análisis Multitemporal para Scalp & Intraday(Parte 1)" con Aston.  Requerimientos: Haber visto el Curso TE02, módulo B, clases 03 y 04.

• Martes: "Smart Money 2.0 Trading Institucional ( POI, Gestión de Riesgo)" con Lucas. Requerimientos: Haber visto el Curso TE01, módulo B, clases 14 - 16.

• Miércoles: "Estrategia de inversión y trading Parte 2" con Rubén. Requerimientos: Haber visto el Curso TB01, módulo B, clase 2.

• Jueves: "Estrategia Jade Lizard" con Oscar.  Requerimientos: Haber visto el Curso TE03, módulo D, clase 3.

“Realizado con apoyo de IA”