DEL CAOS AL RÉCORD

Lo más destacado de la semana pasada.

El mercado vivió una semana intensa con una mezcla de récords y turbulencias. La temporada de earnings comenzó con un 87%  de las compañías superando las estimaciones de ganancias hasta el momento, lo que llevó a los principales índices a alcanzar nuevos máximos. El oro por su parte protagonizó una fuerte venta, registrando su peor jornada desde 2013. Todo esto se desarrolló en medio de una incertidumbre creciente por la falta de datos económicos oficiales debido al shutdown del gobierno, mientras el mercado apuesta por un inminente recorte de tasas por parte de la Fed.

ALGUNOS TITULARES DESTACADOS DE LA SEMANA

• Estados Unidos y Australia firmaron un acuerdo crucial sobre minerales.

• El presidente Trump se reunirá con el presidente Xi a finales de este mes para mantener conversaciones comerciales.

• Amazon tiene planes de reemplazar a 600.000 trabajadores estadounidenses con robots.

• Google y Anthropic negocian un acuerdo multimillonario para la nube.

• Meta Platforms despedirá a 600 personas en su unidad de negocio de inteligencia artificial.

• El presidente Trump indultó al fundador de Binance, Changpeng Zhao.

• Trump pone fin a las negociaciones comerciales con Canadá por el anuncio anti aranceles de Reagan.

PANORAMA GENERAL DE LOS MERCADOS

Caída global por fallo en AWS
El lunes, una actualización defectuosa en los sistemas de Amazon Web Services dejó fuera de servicio cerca de un tercio del internet mundial durante más de 15 horas. Plataformas como Reddit, Robinhood, Coinbase, McDonald’s y Venmo sufrieron interrupciones masivas, lo que resaltó la vulnerabilidad del ecosistema digital ante la concentración de servicios en pocos proveedores.

Aunque Amazon aseguró haber restablecido operaciones al final del día, las pérdidas globales se estiman en $75 millones por hora, con $72 millones correspondientes a la propia Amazon.

Asia muestra contrastes
La economía de China creció 4.8% en el último trimestre, su ritmo más débil en un año, marcando un enfriamiento tras el repunte post pandemia. En contraste, Japón celebró un nuevo máximo histórico del Nikkei 225, impulsado por la formación de una coalición política estable entre el Partido Liberal Democrático y el Partido de la Innovación de Japón.

Europa en el foco de riesgo
La calificadora S&P Global rebajó la calificación crediticia de Francia de AA- a A+, reflejando preocupaciones por su déficit fiscal y la falta de reformas estructurales. Los mercados europeos cerraron con cautela ante el deterioro de la confianza en la deuda soberana de la eurozona.

RESUMEN DE GANANCIAS DESTACADAS

Apple ($AAPL): volvió a brillar en los mercados tras registrar un fuerte arranque en ventas de su iPhone 17, que superó al modelo anterior en un 14% durante los primeros diez días en EE. UU. y China.

El entusiasmo de los inversores llevó a la acción a un nuevo máximo histórico de $262, impulsado por mejoras de recomendación de Loop Capital (que subió su precio objetivo a $315) y Evercore ISI, que reincorporó la acción a su lista táctica de “outperform”.

Los analistas destacan el éxito de la estrategia “más por el mismo precio” del nuevo modelo base, que incluye un chip y cámara superiores sin subir el precio.

Netflix ($NFLX): decepcionó al mercado tras un resultado mixto. Si bien sus ingresos crecieron 12.2% interanual hasta $11.51B, el beneficio neto se vio afectado por un cargo fiscal de $619M derivado de una disputa con el gobierno de Brasil.

El EPS cayó a $5.87, más de un dólar por debajo de las estimaciones, pero la compañía aseguró que el impacto no afectará los próximos trimestres.

Aun así, Netflix celebró un trimestre exitoso en contenido: la película animada “K-pop Demon Hunters” impulsó la cultura pop global y hasta se coló entre los disfraces más buscados de Halloween. La compañía elevó su previsión de flujo de caja libre anual a $9B.

GM ($GM): sorprendió con un trimestre sólido, aumentando sus entregas en 8% y elevando su guía de ganancias a $9.75–$10.50 por acción, pese a recortar temporalmente su producción de vehículos eléctricos.

3M ($MMM): batió estimaciones con crecimiento del 3.2% en ventas ajustadas, impulsando al Dow.

Ford ($F): celebró su mejor trimestre histórico con $50B en ingresos, aunque advirtió que el incendio en una planta de aluminio podría impactar entre $1.5B y $2B en la línea del F-150.

Coca-Cola ($KO): superó las previsiones con $12.41B en ingresos y $0.82 por acción, destacando su expansión hacia el mercado de bajo costo y envases pequeños.

Tesla ($TSLA): volvió a decepcionar al mercado con una caída del 31% en sus beneficios ajustados, alcanzando solo $0.50 por acción, mientras los ingresos crecieron 12% hasta $28B.

El margen operativo se desplomó 40%, afectado por menores ventas de créditos de carbono y mayores costos operativos.

Aun así, la división energética creció 44%, y la compañía destacó avances en su programa de robotaxis, que expandió operaciones a Austin y San Francisco. Sin embargo, la falta de claridad sobre monetización y plazos concretos aumentó el escepticismo inversor.

Intel ($INTC): sorprendió con un EPS que duplicó las expectativas (de $0.01 a $0.02) y $13.7B en ingresos, superando previsiones. Pese a una pérdida de $2.3B en su división de fundición, el mercado celebró señales de recuperación tras alianzas estratégicas con el gobierno y Nvidia.

IBM ($IBM): reportó $16.33B en ingresos (+9% interanual) y $2.65 por acción, destacando el crecimiento de su negocio de IA y nube, que ya alcanza $9.5B. Tras caer brevemente, la acción repuntó luego de conocerse una colaboración con AMD en corrección de errores cuánticos, impulsando la confianza en su innovación tecnológica.

DATOS ECONÓMICOS RELEVANTES

CPI de septiembre más bajo de lo esperado
El índice de precios al consumidor subió solo 0.3% mensual (vs. 0.4% estimado), y el core CPI creció 0.2%. A nivel anual, ambos indicadores se ubicaron en 3.0%, alimentando expectativas casi seguras de un recorte de tasas por parte de la Fed el 28–29 de octubre. Esto impulsó al S&P 500 a máximos históricos.

Precios al consumo siguen presionando bolsillos
Aunque la inflación se moderó, productos como café (+19%) y carne de res (+15%) reflejan presiones persistentes, exacerbadas por tarifas. Incluso los “resistentes a la inflación” como los plátanos subieron 5.4% desde abril.

Impacto del shutdown: datos limitados
El shutdown ha dejado al gobierno sin capacidad para publicar más datos económicos. El CPI de septiembre fue rescatado por un equipo reducido del BLS para que el SSA pudiera calcular ajustes al Seguro Social. No se espera informe de inflación en octubre, lo que deja al mercado con una lectura solitaria para guiar decisiones.

LAS 3 MEJORES Y PEORES DE LA SEMANA

- En el S&P 500:  WBD (+16,27%), AMD (+8,51%), MU (+8,22%)

- En el Nasdaq 100: CRWD (+8,80%), ZS (+7,58%), LRCX (+7,19%)

- Peores: NFLX (-8,73%), NEM (-8,15%), SMCI (-7,45%)

EVENTOS DESTACADOS DE ESTA SEMANA

Lunes - 27 de octubre

• Volatilidad esperada en: INBX, DECK, BYND, KSS.

• IPOs: MapLight Therapeutics (MPLT), HW Electro KK (HWEP), Navan (NAVN).

• Dividendos ex-date: Realty Income (O), Morgan Stanley (MS), Cal-Maine (CALM), Citizens Financial (CFG).

• Ganancias: Welltower (WELL), NXP Semiconductors (NXPI), Keurig Dr Pepper (KDP).

Martes - 28 de octubre

• Ganancias: Visa (V), UnitedHealth (UNH), Booking Holdings (BKNG), Royal Caribbean (RCL), UPS, Mondelez (MDLZ), PayPal (PYPL), Bloom Energy (BE), Wayfair (W).

• Eventos: Conferencia Adobe MAX 2025 con participación de Nvidia, Amazon y Dell. Ira Sohn SF Conference, Investor Day de Walmart.

• Datos económicos: Case-Shiller Home Price Index.

Miércoles - 29 de octubre

• Ganancias: Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOG), Meta (META), Caterpillar (CAT), Boeing (BA), Verizon (VZ), Carvana (CVNA), Centene (CNC).

• Fed: Anuncio de política monetaria a las 2:00 p.m., conferencia de Jerome Powell a las 2:30 p.m.

Jueves - 30 de octubre

• Ganancias: Apple (AAPL), Amazon (AMZN), Eli Lilly (LLY), Mastercard (MA), Merck (MRK), Altria (MO), Comcast (CMCSA), Gilead (GILD), Roblox (RBLX), Shake Shack (SHAK).

• Eventos:

• Inicio de la Cumbre APEC 2025 en Corea del Sur, con reunión entre Trump y Xi Jinping sobre comercio.

• Votación de accionistas de Core Scientific sobre adquisición de CoreWeave.

• Spin-off de Solstice Advanced Materials por parte de Honeywell.

• Comunicado de política del BCE a las 7:15 a.m.

• Llamada de ganancias de Amazon a las 5:00 p.m.

Viernes - 31 de octubre

• Ganancias: Exxon Mobil (XOM), AbbVie (ABBV), Chevron (CVX), Charter Communications (CHTR).

• Datos económicos: Publicación del índice PCE Core de septiembre.

Actividades en la Universidad Atrévete

Laboratorios de Prácticas (incluidos en Membresía VIP)
Horario: 12:00 m a 1:30 pm (hora NY)

• Bolsa Americana: Lunes y Miércoles con Oscar

• Criptos y CFDs: Martes y Jueves en la sala de Criptos y CFDs, con Aston y Lucas (acceso directo desde la sala, sin enlace adicional)

“Realizado con apoyo de IA”