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Lo más destacado de la semana pasada.

Los mercados vivieron una semana cargada de anuncios comerciales, resultados corporativos mixtos y movimientos regulatorios que agitaron la escena financiera global. Las declaraciones del presidente Trump impulsaron breves repuntes bursátiles, particularmente tras el acuerdo comercial con el Reino Unido. Las acciones tecnológicas lideraron la recuperación, con un fuerte flujo de entrada de capital minorista por vigésima primera semana consecutiva. Sin embargo, el mercado cerró la semana con ligeras pérdidas debido a la incertidumbre sobre las futuras negociaciones comerciales y las políticas de tasas de interés.

ALGUNOS TITULARES DESTACADOS DE LA SEMANA

• OpenAi anunció que seguirá siendo una empresa sin fines de lucro.

• Jeff Bezos planea vender 25 millones de acciones durante el próximo año por un valor aproximado de 4.800 millones de dólares.

• Waymo planea duplicar la producción de robotaxis en su planta de Arizona para finales de 2026.

• Skechers será privatizada por 3G Capital en un acuerdo de 9.400 millones de dólares.

• El suministro de BTC en los exchanges sigue cayendo y se acerca a los niveles de octubre de 2018.

• China aumentó sus reservas de oro por sexto mes consecutivo en abril.

PANORAMA GENERAL DE LOS MERCADOS

Repunte impulsado por política y tecnología
El mercado vivió un impulso momentáneo tras el anuncio de Trump sobre un acuerdo comercial con el Reino Unido, manteniendo un arancel general del 10% sobre importaciones británicas. El llamado directo de Trump a "comprar acciones" desde el Despacho Oval elevó momentáneamente el apetito por riesgo. Las acciones tecnológicas, lideradas por los “Magnificent 7”, subieron cerca de 20% desde el Día de la Liberación, dejando atrás a sectores más tradicionales.

Tensión entre gigantes: Apple vs Google
Las acciones de Alphabet cayeron más de 6% luego de que Apple dejara entrever la posibilidad de sustituir a Google como motor de búsqueda predeterminado en Safari. Apple explora opciones basadas en inteligencia artificial, lo que amenaza con debilitar una fuente clave de ingresos para Google.

Bitcóin rompe récords y Ethereum lo sigue
Bitcoin superó los $101,000 por primera vez desde febrero, consolidando su papel como refugio ante la incertidumbre macroeconómica y las tensiones comerciales globales. Este repunte ha sido impulsado por la búsqueda de activos alternativos frente a la inflación y los riesgos regulatorios. Ethereum también mostró fuerza al cruzar nuevamente el umbral de los $2,000, alimentado por el renovado interés en aplicaciones descentralizadas y expectativas en torno a mejoras de escalabilidad y adopción institucional.

RESUMEN DE GANANCIAS DESTACADAS

• Palantir Technologies (PLTR): superó las expectativas del mercado con ingresos de $884 millones (vs. $863M esperados) y un beneficio por acción (EPS) de $0.13, en línea con lo previsto. Lo más relevante fue su sólida proyección de ingresos para el segundo trimestre, entre $934M y $938M, superando ampliamente el consenso de $899M. A pesar del desempeño positivo, la acción fue castigada por el mercado, evidenciando que las expectativas estaban puestas incluso más altas, o que los inversores están siendo más cautelosos con las tecnológicas enfocadas en defensa e inteligencia artificial.

• Hims & Hers Health (HIMS): La plataforma de salud digital reportó ingresos de $586 millones, superando ampliamente los $538.9M esperados. Su EPS de $0.20 también superó cómodamente el consenso más conservador de $0.12. Sin embargo, la guía para el segundo trimestre fue débil, con una proyección de ingresos entre $530M y $550M y estimaciones de ganancias significativamente por debajo de lo anticipado. Pese a ello, el nombramiento de Nader Kabbani, exejecutivo de Amazon, como nuevo COO fue bien recibido, ya que aportará su experiencia en operaciones globales para escalar la plataforma personalizada de atención médica.

• Ford Motor (F): El gigante automotriz también entregó resultados por encima de lo esperado, con ingresos de $15.2 mil millones (vs. $14.63B) y un EPS de $0.14 que superó las estimaciones de apenas $0.02. A pesar de estos buenos números, suspendió su guía anual debido al impacto de los nuevos aranceles propuestos por Trump, estimando un golpe de hasta $2.5 mil millones. Como reacción, anunció aumentos de hasta $2,000 en los precios de sus modelos producidos en México. La compañía intenta mitigar los efectos del entorno comercial, pero la incertidumbre regulatoria complica la previsibilidad del negocio.

• Advanced Micro Devices (AMD): reportó un trimestre robusto, con ingresos de $7.44 mil millones y un EPS ajustado de $0.96, ambos por encima de las expectativas. El crecimiento fue impulsado principalmente por el segmento de data centers, con ingresos de $3.7B (+57% interanual), así como un repunte en sus procesadores para consumidores gracias a la familia Ryzen Zen 5. La única señal de alerta vino por parte de los márgenes brutos, que podrían verse presionados por cargos relacionados con inventarios ante las nuevas restricciones de exportación a China. Aun así, Lisa Su, CEO de AMD, reafirmó su optimismo para el resto del año.

• The Walt Disney Company (DIS): registró un crecimiento sólido con ingresos de $23.62B (ligeramente por encima del consenso) y un EPS de $1.45, superando ampliamente los $1.21 esperados. La compañía sorprendió positivamente con un aumento de 1.4 millones de suscriptores en Disney+, desafiando su propia previsión de caída. Además, sus parques temáticos domésticos generaron ingresos por $6.5B (+9% interanual). Su nuevo proyecto de parque en Abu Dhabi —el primero en Medio Oriente— marca una expansión estratégica sin inversión directa, ya que Disney solo aportará propiedad intelectual y supervisión operativa.

• Uber Technologies (UBER): A pesar de reportar un EPS de $0.83 (vs. $0.50 esperados), Uber decepcionó ligeramente con ingresos de $11.53B, por debajo de los $11.62B previstos. Sin embargo, el número de viajes y entregas creció un 18%, lo que muestra una demanda resiliente. La empresa también intensificó su apuesta por los vehículos autónomos, con alianzas que incluyen a Waymo (Google). El CEO describió esta tecnología como la mayor oportunidad futura de la compañía, aunque persisten dudas sobre su rentabilidad a corto plazo.

• Novo Nordisk (NVO): La farmacéutica danesa presentó un EPS de $0.92 (superando los $0.90 estimados), aunque sus ingresos de $10.89B estuvieron ligeramente por debajo del consenso. Las ventas de su medicamento estrella contra la obesidad, Wegovy, cayeron un 7% debido a la competencia de imitaciones. Sin embargo, se espera un repunte en el próximo trimestre tras un mayor respaldo de la FDA y acuerdos de distribución con telemedicina y farmacias como CVS Caremark, lo que le da ventaja competitiva frente a rivales como Eli Lilly.

• Arm Holdings (ARM): La firma británica de diseño de chips reportó ingresos de $1.24B y un EPS de $0.55, ambos por encima de lo esperado. No obstante, el optimismo se vio empañado por la decisión del gobierno estadounidense de revisar las políticas comerciales para chips, lo cual podría afectar a sus clientes y cadena de suministro. Aun así, Arm destacó su récord de ingresos trimestrales y un aumento en regalías por sus licencias de diseño.

• Shopify (SHOP): entregó un reporte mixto. Sus ingresos de $2.36B estuvieron en línea, pero registró una pérdida de $0.53 por acción, mucho peor que la ganancia de $0.17 que se esperaba. Aunque su volumen bruto de mercancías se mantuvo fuerte, la empresa aún lucha con los efectos del final de algunas exenciones fiscales para importaciones chinas.

DATOS ECONÓMICOS RELEVANTES

La Reserva Federal (FOMC) mantuvo las tasas de interés entre 4.25% y 4.5%, aunque advirtió sobre crecientes riesgos económicos como inflación, desempleo y estancamiento. Powell subrayó la necesidad de cautela ante el impacto de nuevos aranceles.

El PIB de EE. UU. se contrajo 0.3% en el primer trimestre, debido principalmente a un aumento en las importaciones previo a los aranceles.

El mercado laboral mostró fortaleza con 177,000 empleos creados, manteniéndose la tasa de desempleo estable. Las solicitudes semanales de subsidio por desempleo bajaron a 228,000, levemente por debajo de las expectativas (230,000).

El Banco de Inglaterra recortó tasas de 4.5% a 4.25% en respuesta al débil crecimiento económico.

LAS 3 MEJORES Y PEORES DE LA SEMANA

- En el S&P 500:  TTWO (+11,14%), CEG (+9,75%), MOS (+7,08%)

- En el Nasdaq 100: AXON (+8,98%), MELI (+7,42%), MSTR (+5,49%)

- Peores: VRTX (-15,20%), DASH (-10,52%), FTNT (-8,25%)

EVENTOS DESTACADOS DE ESTA SEMANA

Lunes - 12 de mayo

• Reunión clave entre EE. UU. y China en Suiza por temas comerciales.

• Trump comienza gira por Arabia Saudita, Qatar y Emiratos Árabes Unidos.

• Reportes de ganancias: Simon Property Group (SPG), Fox (FOX), Davita (DVA).

• Volatilidad: WW International, Wolfspeed.

• Lanzamiento del Galaxy S25 Edge por Samsung.

• Upfront Week: Presentaciones de NBCUniversal y Fox.
  
  

Martes - 13 de mayo

• IPC de abril en EE. UU. (dato clave para decisiones de tasas).

• Reportes de ganancias: JD.com, Honda Motor, Tencent Music, Cyberark Software, Oklo.

• Upfront Week: Disney y TelevisaUnivision.

• Eventos: Informatica World, Investor Day de Horace Mann Educators.
  
  

Miércoles - 14 de mayo

• Reportes de ganancias: Cisco Systems, Sony Group, CoreWeave.

• Volatilidad: Luminar, Ibotta.

• Eventos relevantes: Global EV Outlook (IEA), Consensus 2025 (cripto), Sohn Investment Conference, Twilio Signal.

• Reunión de accionistas de Harley-Davidson bajo presión de activistas.

• Brandcast de YouTube.

• Conferencia J.P. Morgan TMT (participan NYT, IBM, Wayfair, Robinhood).

• Fed: intervención de Mary Daly (San Francisco Fed).
  
  

Jueves - 15 de mayo

• Reportes de ganancias: Walmart (termómetro del consumo), Alibaba, Deere, Applied Materials, Take-Two Interactive.

• Publicación de Retail Sales de abril (EE. UU.).

• Powell dará discurso en la conferencia de investigación de política monetaria.

• Minutas del BCE.

• Deadline para divulgación de portafolios de fondos de inversión (13-F).

• Earnings call de Take-Two centrado en GTA VI.
  
  

Viernes - 16 de mayo

• Reportes de ganancias: Flowers Foods.

• Universidad de Michigan publicará su índice de confianza preliminar de mayo, foco en expectativas de inflación.

• Oppenheimer Israeli Conference: Pagaya Technologies y Perion Network.

Actividades en la Universidad Atrévete

Talleres a partir de las 4 pm hora NY.

• Lunes: "Estrategias de Entrada y Ejecución para Scalp & Intraday" con Aston.  Requerimientos: Haber visto el Curso TE02, módulo D, clases 01 - 04.

• Martes: "Brokers, Exchanges y Operativa Básica(Tipo de Órdenes)" con Lucas. Requerimientos: Haber visto el Curso TB05, módulo B, clases 14 - 16.

• Miércoles: "Gestión de capital y riesgo" con Rubén. Requerimientos: Haber visto el Curso TB01, módulo B, clase 04.

• Jueves: "Roll Over o Roll Up/Down" con Oscar.  Requerimientos: Haber visto el Curso TE03, módulo E, clase 02.

“Realizado con apoyo de IA”