ARANCELES EN TREGUA

Lo más destacado de la semana pasada.

“Uptober” se manifestó en los principales índices bursátiles estadounidenses que finalizaron el mes con sólidos avances. El Nasdaq sumó un 4% por segundo mes consecutivo, impulsado por el cierre de temporada de ganancias de las grandes tecnológicas. El S&P 500 y el Dow Jones también concluyeron en verde, respaldados por expectativas de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal y la resiliencia de las utilidades corporativas. Sin embargo, por el lado cripto fue todo lo contrario, Bitcoin registró su peor octubre desde 2018. 

ALGUNOS TITULARES DESTACADOS DE LA SEMANA

• Estados Unidos estableció una alianza de mil millones de dólares con AMD para construir supercomputadoras.

• General Motors despidió a más de 1.700 trabajadores en Michigan y Ohio, alegando la baja en las ventas de vehículos eléctricos.

• Meta cayó un 10% tras anunciar la venta de bonos por valor de 25.000 millones de dólares para inversiones en IA.

• Netflix anuncia un desdoblamiento de acciones de 10 por 1 con el objetivo de facilitar el acceso de los empleados a las acciones.

• El jefe de IA de Microsoft afirma que solo los seres biológicos pueden tener consciencia.

PANORAMA GENERAL DE LOS MERCADOS

Nvidia rompe récords impulsada por la IA
Nvidia alcanzó una capitalización de mercado de $5 billones, convirtiéndose en la primera empresa en lograrlo. El hito fue alimentado por anuncios de nuevas asociaciones con gigantes como Nokia, Uber, Palantir, Oracle y Eli Lilly, además de contratos con el Departamento de Energía de EE. UU. para construir supercomputadoras. La demanda de chips para IA sigue siendo el catalizador principal, pero el mercado se pregunta si esta expansión es sostenible o parte de una burbuja.

Apple alcanza los $4 billones y renueva expectativas
Apple ($AAPL) se unió al club de los $4T en capitalización bursátil, gracias al repunte en ventas de iPhone 17 y al crecimiento constante de su división de servicios, que ya representa una cuarta parte de sus ingresos anuales. Sin embargo, enfrenta presiones regulatorias en Reino Unido y EE. UU. por su control sobre el ecosistema iOS.
  Los analistas de Wedbush anticipan que su hoja de ruta en inteligencia artificial será clave para sostener el crecimiento hacia fin de año.

Reacomodo global: acuerdos y recortes
El presidente Donald Trump anunció una reducción de aranceles a China, pasando del 57% al 47%, a cambio de la reanudación de exportaciones de tierras raras y el compromiso chino de comprar 12 millones de toneladas de soja estadounidenses.
  El acuerdo busca estabilizar la cadena de suministros y aliviar tensiones comerciales, pero sin garantías de duración prolongada. En paralelo, EE. UU. y Japón firmaron un pacto para fortalecer el suministro de minerales críticos y desarrollar reactores nucleares avanzados.

Despidos masivos en grandes corporativos
Amazon anunció el recorte de 14,000 empleos corporativos, parte de una reestructuración más amplia que afectará hasta 30,000 puestos. UPS, por su parte, ya eliminó 48,000 empleos este año, mientras Paramount recortó 2,000 tras su fusión con Skydance.

RESUMEN DE GANANCIAS DESTACADAS

• Alphabet ($GOOGL) reportó ingresos de $102.35B, con un alza del 16% y su primer trimestre por encima de los $100B, impulsado por Google Cloud (+34%).

• Microsoft ($MSFT) también superó expectativas, con $77.7B en ingresos (+18%), pero decepcionó a los inversionistas con un crecimiento de Azure del 39%.

• Meta ($META) aumentó sus ingresos un 26% hasta $51.2B, pero un cargo tributario de $15.9B redujo drásticamente las ganancias (EPS $1.05 vs $6.72 esperados), generando una caída de 11%.

• Amazon ($AMZN) brilló con $180B en ventas (+13%) y AWS creciendo 20%, su ritmo más rápido en tres años. Proyecta hasta $213B en el próximo trimestre.

• Apple ($AAPL) ingresó $103B, ligeramente por debajo en iPhone y China, pero con expectativas de +10–12% para la temporada navideña.

• Carvana ($CVNA): récord en ventas ($5.65B) y 44% más autos vendidos, pero baja de 13.7% ante temores por la salud del crédito automotriz.

• Chipotle ($CMG): cayó 18% tras recortar previsiones de ventas por menor gasto entre jóvenes consumidores.

• eBay ($EBAY): se desplomó 15.8% pese a superar proyecciones, por una guía débil para el cuarto trimestre.

• Visa ($V): reportó $10.7B en ingresos y EPS de $2.98, con perspectivas de crecimiento de doble dígito bajo para FY26.

• SoFi ($SOFI) registró un trimestre récord, con $9.9B en originaciones de préstamos, superando estimaciones de ingresos (+6.9%) y utilidades (+37.5%). La compañía elevó su guía anual por segunda vez y destacó ahorros de $627M en intereses gracias a su licencia bancaria. Su estrategia de expansión en cripto, blockchain y AI refuerza su ambición de convertirse en el “banco digital total”.

• PayPal ($PYPL) sorprendió al mercado tras sellar un acuerdo con OpenAI para integrar su billetera digital en ChatGPT, convirtiéndose en el primer método de pago nativo del asistente. Los resultados del trimestre superaron las expectativas (EPS de $1.34, +6% en ingresos) y la firma elevó su guía anual.

DATOS ECONÓMICOS RELEVANTES

La Fed modera el rumbo: nuevo recorte, pero sin consenso
  La Reserva Federal recortó las tasas de interés en 25 puntos básicos, situándose entre 3.75% y 4.00%, en línea con las expectativas del mercado. El presidente Jerome Powell advirtió que otro recorte en diciembre “no es un hecho consumado”, revelando divisiones internas dentro del FOMC.
  El banco central también anunció el fin del ajuste cuantitativo el 1 de diciembre, en un intento por evitar tensiones de liquidez. A pesar del alivio monetario, los mercados retrocedieron levemente tras el anuncio, preocupados por la incertidumbre sobre los próximos pasos.
  El economista Ed Yardeni advirtió que más recortes podrían alimentar inestabilidad financiera, destacando que los problemas laborales actuales son estructurales (inmigración, IA, política) y no solucionables solo con política monetaria.
  Aun así, Yardeni prevé un posible “rally de Santa Claus” impulsado por los buenos resultados corporativos.

Débil repunte en empleo
El informe de ADP mostró un modesto aumento de 14,250 empleos privados hasta el 11 de octubre. La recuperación es frágil tras caídas anteriores y se ve afectada por la falta de datos oficiales debido al cierre del gobierno.

LAS 3 MEJORES Y PEORES DE LA SEMANA

- En el S&P 500:  CAH (+17,84%), WDC (+16,06%), STX (+9,29%)

- En el Nasdaq 100: NVDA (+8,71%), PLTR (+8,58%), GOOGL (+8,18%)

- Peores: EBAY (-16,35%), ORCL (-7,31%), MPWR (-6,50%)

EVENTOS DESTACADOS DE ESTA SEMANA

Lunes – 3 de noviembre

• Earnings: Clorox (CLX), onsemi (ON), Qorvo (QRVO), Lattice Semiconductor (LSCC), Palantir (PLTR), Williams Cos. (WMB).

• Fed Speakers: Mary Daly (12 pm), Lisa Cook (2 pm).

• Otros eventos: Spinoff de DuPont (Qnity Electronics); inicio de semana con alta volatilidad esperada para Circle (CRCL) y Palantir (PLTR).

• Dividend Watch: Citigroup (C), Ford (F).

• IPOs: Off The Hook (OTH), BETA Technologies (BETA).

Martes – 4 de noviembre

• Earnings: AMD, Capri Holdings, Cirrus Logic, Leidos, Match Group, Molson Coors, Pinterest, Shopify, Super Micro Computer, Yum Brands.

• Eventos corporativos: Día del inversionista de Caterpillar (CAT); posible decisión de Pfizer (PFE) sobre oferta de Metsera (MTSR). Spinoff de Ne Inc. (Hamee).

Miércoles – 5 de noviembre

• Earnings: AMC, McDonald’s, Devon Energy, Dine Brands, Fastly, Fortinet, HubSpot, Qualcomm.

• Eventos: Día del inversionista de Bank of America (BAC) en Boston y LendingClub (LC) en Nueva York.

• Post-market: Actualización de índices globales de MSCI.

Jueves – 6 de noviembre

• Earnings: Airbnb, ConocoPhillips, Datadog, EchoStar, Dropbox, Five9, Hyatt Hotels, Ralph Lauren, Take-Two Interactive, Wynn Resorts.

• Evento clave: Reunión de accionistas de Tesla (TSLA) en Gigafactory Texas — se votará el paquete de compensación de Elon Musk y se espera actualización sobre el robotaxi y el Cybercab.

• Otros eventos: Pronóstico de ventas navideñas (NRF), Investor Days de Western Union (WU), discursos de Michael Barr (11 am) y Beth Hammack (12 pm).

Viernes – 7 de noviembre

• Earnings: Constellation Energy (CEG), Enbridge (ENB), Six Flags (FUN), Wendy’s (WEN).

• Semana cierra con atención en reacciones post-Fed y posible impacto en renta variable y bonos.

Actividades en la Universidad Atrévete

Laboratorios de Prácticas (incluidos en Membresía VIP)
Horario: 12:00 m a 1:30 pm (hora NY)

• Bolsa Americana: Lunes y Miércoles con Oscar

• Criptos y CFDs: Martes y Jueves en la sala de Criptos y CFDs, con Aston y Lucas (acceso directo desde la sala, sin enlace adicional)

“Realizado con apoyo de IA”