SPACEX DESPEGÓ

Lo más destacado de la semana pasada.

La semana estuvo marcada por fuertes movimientos alrededor de la inteligencia artificial, inflación más persistente, volatilidad en petróleo por el conflicto con Irán y el histórico debut bursátil de SpaceX. Los principales índices tuvieron una semana irregular: el mercado rebotó el lunes tras la caída previa en semiconductores, volvió a debilitarse entre martes y miércoles por el aumento de la inflación y las dudas sobre el costo real del crecimiento en IA, repuntó el jueves tras una menor presión geopolítica, y cerró el viernes con el S&P 500, el Dow Jones y el Nasdaq al alza impulsados por el entusiasmo en torno a SpaceX.

ALGUNOS TITULARES DESTACADOS DE LA SEMANA

• Anthropic lanzó al público general su nuevo modelo de la clase "Mythos" con medidas de seguridad.

• OpenAI presenta su solicitud de salida a bolsa con el objetivo de alcanzar una valoración de 1 billón de dólares.

• Rivian ha comenzado las entregas de su nuevo SUV eléctrico R2.

• ChatGPT cuenta oficialmente con mil millones de usuarios.

• La fusión de Paramount y WBD recibe la aprobación del Departamento de Justicia.

PANORAMA GENERAL DE LOS MERCADOS

Apple presentó Siri AI, pero Wall Street bostezó con elegancia

Apple presentó en WWDC 2026 su esperada actualización de Siri, ahora llamada Siri AI, parcialmente apoyada por modelos Gemini de Google. La nueva versión podrá sostener conversaciones más complejas, entender contenido en pantalla, buscar datos en mensajes, correos, fotos y la web, ayudar con emails, actuar tras recibir textos, responder sobre objetos vistos por la cámara y editar imágenes con IA. También tendrá una aplicación dedicada, iOS 27 será compatible desde iPhone 11, AirDrop y fotos serán más rápidos, habrá nuevos controles parentales y macOS Golden Gate fue presentado; aun así, la acción cayó cerca de 1.5% a 1.9%, reflejando que el mercado todavía no está convencido de que Apple haya recuperado el paso en IA.

Super Micro convirtió el sueño de IA en una cuenta por pagar

Super Micro Computer anunció una propuesta de financiamiento de 7.000 millones de dólares para respaldar cerca de 39.000 millones en órdenes de servidores de IA provenientes de más de 20 clientes, incluyendo acciones comunes, acciones depositarias y un futuro programa ATM. El mercado castigó con fuerza la noticia: la acción cayó 8% el martes, luego cerca de 10% después del cierre y posteriormente llegó a desplomarse 30%, porque aunque el libro de pedidos suena enorme, las órdenes no son compromisos firmes y pueden cancelarse, retrasarse o modificarse.

SpaceX salió a bolsa y se robó el show

SpaceX comenzó a cotizar a 150 dólares por acción, por encima de su precio de salida de 135 dólares, y cerró su primera jornada en 161 dólares, con una subida de 19% y una valoración superior a 2 billones de dólares. El debut no provocó el drenaje de capital desde las grandes compañías del índice que algunos temían; además, los inversionistas minoristas recibieron 20% de la oferta y Nasdaq junto con FTSE Russell aceleraron sus reglas normales de elegibilidad para incluir la compañía antes de lo habitual, lo que implica que fondos como QQQ o algunos fondos totales de mercado podrían terminar con exposición a SpaceX en pocas semanas.

Petróleo, Irán y el Estrecho de Ormuz movieron el tablero

El conflicto con Irán mantuvo al petróleo como uno de los principales focos del mercado, especialmente por el cierre del Estrecho de Ormuz y su impacto en combustibles e inflación. Hacia el final de la semana, el crudo estadounidense cayó por debajo de 85 dólares por barril ante señales de que Estados Unidos e Irán estaban cerca de un acuerdo para reabrir el paso marítimo; al mismo tiempo, los rendimientos de los bonos subieron mientras los traders esperaban noticias sobre una posible tregua.

El oro decidió no actuar como refugio, porque claro

El oro no se comportó como el refugio tradicional que muchos esperaban durante el conflicto con Irán. El metal cayó 22% desde el inicio de la tensión, ya que los temores a subidas de tasas por inflación hicieron más atractivos los activos con rendimiento; aun así, los bancos centrales siguieron acumulando oro físico, que ahora representa 27% de las reservas globales.

Corea del Sur tuvo su propia montaña rusa de IA

El Kospi cayó 8% en una jornada, su noveno peor día en 45 años, y luego rebotó 8.18% al día siguiente, impulsado en gran parte por inversionistas minoristas que han inyectado cerca de 70.000 millones de dólares en acciones coreanas este año. La euforia se concentra en Samsung Electronics y SK Hynix, que superaron valoraciones de 1 billón de dólares y juntas representan cerca de la mitad del índice, mientras nuevos ETF concentrados en ambas compañías han amplificado la exposición del mercado a la misma apuesta: que la demanda de memorias para IA siga superando la oferta.

Las aerolíneas enfrentan turbulencia, esta vez financiera

La Asociación Internacional de Transporte Aéreo advirtió que las ganancias globales de aerolíneas podrían reducirse a la mitad en 2026 por el aumento del combustible, con una proyección que baja de 41.000 millones a 23.000 millones de dólares. La advertencia golpeó a Delta, United, American y Southwest; las aerolíneas estadounidenses dependen más de aumentos de tarifas, mientras en Europa algunas compañías buscan asegurar costos de combustible para el verano y Ryanair advirtió que rivales más débiles podrían colapsar.

Costco mostró que el consumidor todavía ama los descuentos

Costco registró su mejor tramo en más de un año, con ventas comparables de mayo ajustadas por gasolina al alza casi 9%, apoyadas por su fórmula de precios bajos, combustible con descuento y rebajas en productos Kirkland Signature para el hogar y alimentos. Aunque la acción sigue cerca de 11% por debajo de su máximo de mediados de mayo y el retail enfrenta presión por el sentimiento del consumidor, la compañía mostró que, mientras Wall Street persigue IA, muchos consumidores siguen persiguiendo precios bajos.

Vanguard le quitó la corona ETF a BlackRock

Por primera vez en más de dos décadas, BlackRock dejó de ser el mayor jugador de la industria de ETF y Vanguard tomó el primer lugar con cerca de 4.39 billones de dólares en activos ETF y 291.000 millones en entradas netas este año. El impulso vino de su ETF del S&P 500, que superó 1 billón de dólares en activos, reforzando que aunque la industria ofrece productos temáticos de IA, cripto, deportes, apuestas e incluso ideas más extravagantes, la mayoría del dinero sigue prefiriendo el menú aburrido pero efectivo de fondos indexados de bajo costo.

Bitcoin volvió a enseñar los dientes del ciclo

La reciente caída de Bitcoin llevó a que la mitad de su oferta circulante esté en pérdida, algo que no ocurría desde 2022. Algunos analistas interpretan este nivel como señal de un reinicio profundo del mercado, ya que históricamente situaciones similares han aparecido cerca de mínimos de ciclo; el nivel clave a vigilar es 55.000 dólares, cercano al precio realizado de Bitcoin, donde caídas anteriores han encontrado soportes de largo plazo.

Robinhood recibió aplausos por sus nuevas cartas de IA

Robinhood subió más de 8% después de varias actualizaciones positivas, incluyendo activos récord en la plataforma por 377.000 millones de dólares en mayo, nuevos precios objetivo de Wall Street hacia 115 dólares, herramientas de trading basadas en IA y la obtención de estatus de underwriter. El mercado leyó la combinación como una señal de que la compañía quiere ir más allá del rol de app de trading minorista.

Honeywell prepara una separación con potencial de desbloqueo

Honeywell International dividirá sus unidades aeroespacial y tecnológica el 29 de junio, en una operación que analistas consideran capaz de desbloquear valor. El principal atractivo está en el negocio aeroespacial, que cuenta con márgenes de 25%, muy por encima del promedio de 17% de sus pares.

DoorDash quiere que la IA también haga mercado

DoorDash presentó Ask DoorDash, un chatbot de IA que puede llenar carritos usando fotos de listas de supermercado, recetas u otras imágenes, además de permitir pedidos por voz o texto y recomendaciones basadas en compras previas y reseñas. Durante su lanzamiento limitado en iOS, casi la mitad de las órdenes de comida hechas con la herramienta provinieron de usuarios que nunca habían pedido antes en ese restaurante, y más adelante el asistente podría incluso hacer reservas en nombre de los usuarios.

Roku subió por rumores de venta

Roku saltó cerca de 20% el viernes tras reportes de Bloomberg sobre conversaciones para una posible venta, tocando un máximo de 52 semanas en 144.48 dólares con volumen muy superior al promedio. La lógica de una compra está en su alcance de más de 100 millones de hogares y en su negocio de plataforma, que generó 4.100 millones de dólares o 87.5% de sus ingresos del año pasado, aunque el control del fundador y CEO Anthony Wood sigue siendo un obstáculo relevante.

RESUMEN DE GANANCIAS DESTACADAS

Oracle: buen trimestre, mala cara del mercado

Oracle reportó ingresos trimestrales récord de 19.200 millones de dólares y superó las estimaciones de Wall Street en ganancias e ingresos, mientras su backlog contractual aumentó 363% hasta 638.000 millones, mostrando fuerte demanda por infraestructura de nube e IA. Aun así, la acción cayó 8.53% porque los inversionistas se enfocaron en el gasto: la compañía invirtió 55.700 millones en capex durante el año fiscal, planea levantar otros 40.000 millones mediante deuda y acciones, y anticipó presión sobre márgenes por su expansión en infraestructura de IA.

Adobe: superó expectativas, pero la IA sigue siendo el examen final

Adobe superó expectativas y elevó su previsión anual de ingresos a un rango de 26.500 a 26.600 millones de dólares, con EPS ajustado de 5.96 dólares frente a 5.82 esperados e ingresos de 6.620 millones frente a 6.450 millones previstos. Sin embargo, la acción cayó 5.8% después del cierre tras perder 6.2% en la sesión regular, porque Wall Street sigue evaluando si la IA fortalecerá el ecosistema de Adobe o si terminará debilitando su paquete tradicional de software creativo; la salida del CFO añadió más dudas de liderazgo.

Casey’s: la pizza todavía imprime

Casey’s presentó un reporte mejor de lo esperado y reforzó la percepción de que algunos negocios de conveniencia siguen mostrando demanda resiliente. La lectura destacada fue que su segmento de pizza continúa funcionando como motor estable dentro del negocio, recordando que no todo en el mercado necesita decir “IA” para generar resultados.

DATOS ECONÓMICOS RELEVANTES

La inflación al consumidor volvió a incomodar

El índice de precios al consumidor de mayo subió 4.2% interanual, su ritmo más alto en tres años, impulsado principalmente por energía y gasolina debido al impacto del conflicto con Irán. La inflación subyacente, que excluye alimentos y energía, subió 0.2% mensual, por debajo del 0.4% de abril y del 0.3% esperado, mientras el avance anual del core CPI fue de 2.9%, en línea con expectativas; el dato complica el panorama de la Reserva Federal, que se espera mantenga tasas sin cambios la próxima semana, aunque el mercado contempla una posible subida en diciembre.

Los precios mayoristas también metieron presión

El índice de precios al productor subió 1.1% en mayo, por encima de lo esperado, llevando la inflación mayorista a 12 meses hasta 6.5%, su nivel más alto desde noviembre de 2022. Los precios de bienes tuvieron su mayor aumento mensual desde 2009, impulsados por un salto de 23.4% en gasolina tras el cierre del Estrecho de Ormuz.

El mercado laboral mostró señales de enfriamiento

Las solicitudes iniciales de desempleo subieron a 229.000 la semana pasada, frente a un consenso de 220.000. Es el nivel más alto desde febrero y representa otra señal de que el mercado laboral empieza a perder fuerza, aunque todavía no se habla de una ruptura clara.

Vivienda sorprendió al alza

Las ventas de viviendas existentes subieron 3.2% en mayo hasta una tasa anualizada de 4.17 millones de unidades, el mayor incremento mensual reciente y el ritmo más fuerte desde diciembre. Los compradores primerizos representaron 35% de las transacciones, lo que sugiere una posible mejora para hogares que antes habían quedado fuera del mercado, en parte porque el crecimiento de ingresos comenzó a superar el aumento de precios de viviendas.

Las pequeñas empresas quieren subir precios

El índice de optimismo de NFIB cayó a 95.3 en mayo, mientras la proporción de dueños de pequeñas empresas que planean subir precios aumentó siete puntos hasta 34%, el nivel más alto desde julio de 2022. El dato sugiere que las presiones inflacionarias no solo vienen de energía, sino que también siguen apareciendo en decisiones de precios dentro de la economía real.

El consumidor se queja, pero sigue pagando

A pesar de que las encuestas muestran consumidores cada vez más preocupados por una posible desaceleración, muchas empresas siguen pudiendo trasladar precios. Según Goldman Sachs, los consumidores se han vuelto menos sensibles al precio con el tiempo a medida que los ingresos han aumentado, y según Moody’s, el 10% de mayores ingresos representa casi la mitad del gasto de consumo en Estados Unidos, reflejando una economía en forma de K donde muchos hogares sienten presión, pero los consumidores de mayores ingresos siguen gastando.

La carne de res también se sumó al drama

Los precios de la carne de res alcanzaron máximos, con la carne molida en 7.06 dólares por libra en mayo, un aumento de 13% interanual, en medio del menor inventario ganadero en 75 años. Además, la aparición del gusano barrenador del Nuevo Mundo en Estados Unidos por primera vez en décadas podría complicar la logística ganadera, aunque funcionarios e industria señalaron que no representa una amenaza inmediata para el suministro alimentario.

El BCE subió tasas antes que la Fed

El Banco Central Europeo elevó las tasas de 2% a 2.25%, su primera subida en casi tres años y la primera de un gran banco central desde que la inflación se aceleró por el conflicto en Irán. Mientras tanto, se espera que la Reserva Federal mantenga las tasas estables en su próxima reunión, aunque algunos observadores consideran que podría inclinarse más hacia una subida si la energía sigue presionando la inflación.

LAS 3 MEJORES Y PEORES DE LA SEMANA

- En el S&P 500:  SNDK (+26,98%), INTC (+25,61%), AMAT (+25,22%)

- En el Nasdaq 100: LRCX (+20,95%), MU (+13,61%), , ASML (+13,51%)

- Peores: CIEN (-8,65%), AAOI (-4,49%), HPE (-2,09%)

EVENTOS DESTACADOS DE ESTA SEMANA

Lunes, 15 de junio

• Resultados empresariales: Dave & Buster’s Entertainment.

• Dividendos: Altria, Coca-Cola, Meta Platforms y UnitedHealth tendrán fechas ex-dividendo próximas.

• IPO: se espera que la biotecnológica Kardigan fije precio y comience a cotizar.

• Evento corporativo: Hewlett Packard Enterprise realizará HPE Discover en Las Vegas, con foco en modernización de infraestructura, adopción de IA, sesiones técnicas, laboratorios y presentaciones de socios.

Martes, 16 de junio

• Resultados empresariales: John Wiley & Sons y La-Z-Boy.

• AWS Summit New York 2026: evento presencial en el Javits Convention Center centrado en innovación en nube e IA, con keynote, más de 200 sesiones, exposición y networking.

• Vencimiento de futuros de WTI: expiran los futuros de crudo WTI de agosto en medio de alta volatilidad petrolera.

• 8:30 a.m.: publicación del reporte de Housing Starts por la Oficina del Censo de Estados Unidos y el Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano.

Miércoles, 17 de junio

• Resultados empresariales: Jabil y CarMax.

• 8:30 a.m.: publicación del reporte de ventas minoristas de mayo por la Oficina del Censo de Estados Unidos.

• 2:00 p.m.: decisión de tasas de interés de la Reserva Federal.

• 2:30 p.m.: conferencia de prensa del presidente de la Fed, Kevin Warsh. Bank of America espera un tono dovish, argumentando que los shocks de oferta son puntuales, que la Fed debería mirar hacia adelante por la posible desinflación asociada a IA, y que el trimmed-mean PCE y la inflación salarial no lucen problemáticos.

Jueves, 18 de junio

• Resultados empresariales: Kroger y Accenture.

• Triple witching: el mercado podría registrar volatilidad adicional por el vencimiento simultáneo de opciones sobre acciones, futuros de índices y opciones sobre índices. Será el primer triple witching en jueves desde 1984.

• Decisiones de la FDA: se esperan decisiones clave sobre Tebipenem HBr de Spero Therapeutics, Welireg + Keytruda de Merck, y XS003 de Xspray Pharma.

• OPEC: publicación del World Oil Outlook.

• 8:30 a.m.: publicación del Philadelphia Fed Index, con atención en si el indicador se mantiene en territorio expansivo.

• Postmarket: rebalanceo trimestral de los índices S&P 500, S&P 400 y S&P 600, con fondos indexados ejecutando compras y ventas después del cierre para ajustarse a la nueva composición.

Viernes, 19 de junio

• Mercado cerrado: las bolsas de Estados Unidos estarán cerradas por el feriado federal de Juneteenth.

• Reserva Federal: termina el periodo de blackout de los miembros del FOMC, aunque no se esperan discursos hasta la semana siguiente.

Actividades en la Universidad Atrévete

• Laboratorios de Prácticas Bolsa Americana (incluidos en Membresía VIP)
  Horario: Martes y Jueves con Oscar de 11:00 am a 12:00 m (hora NY)

• Consultorías de Plataformas (incluidas en Membresía VIP)
  Horario: Lunes, Miércoles y Viernes de 4:00 pm a 5:00 pm (hora NY) previa cita, se programa desde la web en la opción "mis productos"